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试论企业应收帐款的风险管理 　　一、应收账款的风险识别 　　风险识别，是风险评估和风险控制的基础。在进行风险分析时，找出企业应收账款面临的风险因素，并将这些风险与企业销售收款业务流程联系起来，以便发现各种潜在的风险。这里示范性地列出几条： 　　1、交易双方产生的贸易纠纷； 　　2、客户经营管理不善，无力偿还到期债务； 　　3、交易对象有意占用企业资金； 　　4、交易对象蓄意的商业欺诈。 　　二、应收账款的风险评估 　　高风险的客户发生损失的可能性和损失的程度都比较高，所以，有必要对客户进行风险等级的划分，在此我们的依据是客户的信用状况。什么变量能够用来说明客户的信用状况呢？二十世纪初亚历山大?活尔担出活尔评分法，他选择了流动比率、存货周转率、应收账款周转率等七项财务比率，分别规定各项财务指标在该模型中的比重，综合为100分，然后确定标准比率相比较，评出每项指标的得分，汇总求得总的得分。得分越高，客户的风险等级越低，依此将客户划分为高、中、低风险等级。这只是一种定量模型，还有其他一些定量分析和定性分析的模型，企业可以根据自身情况选择适当的模型。在进行定量分析的时候，往往借助于客户的财务报告，要注意报表本身的局限性，辨别其中可能存在被粉饰的情况。 　　三、应收账款的风险控制 　　风险控制的划施可以分为五种：避免风险、预防风险、降低损失、转移风险和承担风险。在损失发生前，我们可以避免、预防或转移风险，避免发生损失；在损失发生时和发生后，我们可以采取措施降低损失或承担损失。下面依次介绍。 　　1、避免风险 　　避免风险又称规避风险。经过风险评估后，我们将某客户评估为高风险，那么我们可能就不给其赊销，这样就规避了风险。不过在运用这一措施的时候，需要注意以下三点： 　　（1）当风险很高或者管理风险的成本极高时，规避风险是合适的； 　　（2）有些风险是不可避免的，比如自然灾害、瘟疫、经济危机等； 　　（3）不愿意承担风险，就没有销售的机会，不能有风险就规避，现在只接受现金交易的企业是很少见的，因此，我们不能因噎废食，应收账款虽然有风险，但是我们可以有选择地接受风险，从而获得与风险相匹配的收益。 　　2、预防风险 　　预防风险就是要降低发生损失的可能性。 　　首先，通过风险评估，我们可划分特定企业的风险等级，如果能够只和一些低风险的客户交易，那么企业应收账款的综合风险将会大幅度降低。 　　其次，营销管理大体上有五种观念：生产观念、产品观念、推销观念、市观念和社会观念。在我国，大部分企业还停留在产品观念和推销观念上，如果企业能够采用市场营销观念，所市场的需要放在首位，生产出满足消费者需求的产品，就能获得较强的竞争力，从而争取到低风险的客户。同时，产品如果获得终端消费者的认可，客户也能尽快将产品销售出去，从而使企业尽快收回货款。 　　3、降低损失 　　在我国，一些外贸出口企业可实施出口应收账款跨国证券化，它是指将出口销售形成的应收账款经过组合包装出售给国外的特殊目的载体，由其经过信用增级，从而在国际资本市场上发行资产支持债券，提前收回应收账款的一种融资方式。 　　应收账款的抵借 　　应收账款的抵借是将企业的应收账款作为抵押品向银行获得借款的一种融资方式，分为整体抵借和特定抵借。尤其使用于中小型企业，因为中小型企业的信用地位与社会地位使其不但难以进入直接融资市场，间接融资也是困难重重，客观上制约了中小企业优势的发挥。应收账款的抵借能够满足中小企业的资金需求，加速应收账款的周转率。 　　委托专业机构追讨或采取仲裁、法律诉讼的形式 　　对于有能力付款却恶意拖欠的客户，可以委托专业机构亿讨应收账款，由其代理行使债权人的追讨工作，如果还不行，就只好通过仲裁或法律诉讼来捍卫自身的正当权益了。 　　4、转移风险 　　（1）应收账款的无追索权让售 　　就是把应收账款作为商品卖给金融机构，从而将风险转移掉。在我国，一些商业银行大都只接受有追索权的应收账款融资业务，但相信在不久的将来，我国将会出现一批专门从事应收账款经营的公司，商业银行的业务也将不仅仅局限于有追索权的应收账款融资业务。 　　（2）为特定的应收账款上保险 　　虽然我国的保险业目前尚未开展这项业务，但有风险的地方就会有保险，保险业为应收账款提供保险是迟早的事。 　　（3）取得第三方担保 　　当某客户被评为高风险等级时，企业一般只与其进行现金的交易，但是如果有第三方愿意为其提供担保，承担连带责任的话，我们也应该考虑对其采用赊销，一旦发生损失，我们可以对第三方进行追讨。 　　5、承担风险 　　在风险评估时，企业为每个客户评定了风险等级，并设定了信用额度，这便是企业愿意对某一客户承担的最大的赊销风险额。在日常业务中，企业可以连续地接受