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随机过程结业论文 姓名：罗胜利 班级：信息与计算科学0802班 学号：u200810087 联系方式 邮箱：635771687@ 上证综合指数的随机过程方法预测 姓名：罗胜利 班级：信息与计算科学0802 学号：u200810087 摘要: 应用随机过程方法（马尔科夫链）预测了上证综合指数的走势。不同时期股价的运动是独立的， 表现为一种随机状态。将上证综合指数当作一个随机变量进行预测，并作了实证分析。 关键词: 随机过程；预测； 马尔可夫链 背景：上证综指即“上证综合指数”-（上海证券综合指数），英文是：Shanghai（securities）composite index. 通常简称：“Shanghai composite index”（上证综指） 。“上海证券综合指数”它是上海证券交易所编制的，以上海证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围，以发行量为权数综合上证综指反映了上海证券交易市场的总体走势 股票的市场价格几乎每天都在变动。从股票价格行情表上大致可以知道某一种股票价格的涨跌。但对整个股市或某一行业的股票来说，要判断整个股市或一行业的股票价格走势，就要利用股票价格指数这一工具。不同时期的股价的运动是独立的，表现为一种随机状态，所以可以将上证综合指数当作一个随机变量来进行研究。并且由大数定理可知，因为所采取的样本空间要大，应用随机过程方法来研究上证综合指数要比研究其他上证指数（比如：上证180指数、上证50指数 1、 随机过程方法 当随机过程在时刻 的状态已知的条件下，它在时刻所处的状态仅与时刻 的状态有关，这样的过程称为马尔可夫过程。有限个马尔可夫过程的整体称为马尔可夫链。对马尔可夫链的分析主要是研究链内有限马尔可夫过程的状态及相互关系进而预测链内的未来状况，，，i 经过n 步转移后处于状态j 的概率称为n 步转移概率。一步转移概率 的元素构成的矩阵P1 称为一步转移矩阵。以n 步转移概率(n) 的元素组成的矩阵Pn称为n 步转移矩阵，Pn =。此外， 2、 实证分析 本文选取上证综合指数(2006-01—2011-05) 的每月收盘指数为观察样本, 假定行情具有无后效性。收盘最大值为：2007-10，5954.77；最小值为：2006-01，1258.05。 将样本分为7个状态区间, 即 状态1: 2 000 点以下 状态2: 2 000 点———2 200 点 状态3: 2 200 点———2 400 点 状态4: 2 400 点———2 600 点 状态5: 2 600 点———2 800 点 状态6: 2 800 点———3 000 点 状态7: 3 000 点以上 据所统计数据列出表格(上证指数历史数据) （数据来源：搜狐证券/zs/000001/lshq.shtml)： 表1 上证综合指数一月状态表 后状态 前状态 1 2 3 4 5 6 7 1 12 2 0 0 0 0 0 2 0 0 1 0 1 0 0 3 1 0 1 1 1 0 0 4 0 0 1 0 1 0 0 5 0 0 1 0 5 5 0 6 0 0 0 1 2 4 4 7 0 0 0 0 2 2 16 根据该表的数据我们可以估计出上证综合指数的一步转移概率矩阵为: P1= P()= 从上述的诸多转移概率矩阵我们可以看出, 在我们划分的五个状态区间中, 指从任意一个状态出发经足够长的时间后到达任意其他状态的概率都大于零, 故其之间是互通的。由于马尔可夫过程具有遍历性, 也就是说经过一段较长的时间之后, 上证综合指数会达到一个处于各个状态区间的平稳分布。 设Pi 为指数处于状态i 的稳定概率(i =1,2,3,4,5,6,7) , 求解下列方程组(P=)也可以得出走势的平稳分布: 解此方程组, 得: P1= 0.0538 P2=0.0077 P3=0.0307 P4=0.0179 P5=0.1126 P6=0.1126 P7=0.2049 与当转移步数趋于无穷大时的转移概率分布相同。对上证综合指数进行预测分析:由马尔可夫过程, 我们可以设P(n)为n 个月后上证综合指数的概率分布,P(n)=P(0)*。上证综合指数在2011年2月的收盘指数为2905.05点, 处在状态区间6: 2 800点—3 000 点之中, 利用公式预测我们可以得:(