关联交易-联交所与上交所..pptVIP

A股发行辅导讲座——关联交易 中国银河证券有限责任公司 二○○七年一月 目 录 前言 关联方交易作为企业之间的一种经济行为，本身是个中性范畴，其产生的原因也具有普遍性，但我国上市公司大部分是原国有企业改制而成，其中相当一部分采取了主体上市，原企业改造成母公司（集团公司）的模式。这种特有的模式便产生了我国上市公司关联交易特有的现状： 关联方通过与上市公司进行资产交易把大量优资资产注入上市公司，粉饰业绩； 或者关联方占用上市公司资金或利用上市公司资信取得贷款； 或者替上市公司转移利润，逃避纳税等等。 而最终的受害者却是无辜的广大中小股东和债权人。因此，为了规范上市公司的关联交易，保护中小股东和债权人的利益，稳定整个证券市场，证券监管部门和财政部门出台一系列制度来规范和管理上市公司关联交易。 目前国内关于关联交易的界定在会计准则、证监会部门规章和交易所上市规则中存在不同的标准，本文主要就上交所、联交所上市规则和证监会部门规章的相关规定进行介绍，并简要介绍其他有关规定。 有关法律、法规及规范性文件 《香港联交所上市规则》 《上海证券交易所股票上市规则》 《企业会计制度》 《上市公司治理准则》 《上市公司股东大会规范意见(2000年修订) 》 《中国证券监督管理委员会关于对拟发行上市企业改制情