第3章 的外汇与汇率.docVIP

第一节 外汇汇率 一、外汇汇率的含义 外汇汇率，又称外汇汇价/外汇牌价，指的是不同货币之间兑换的比率 二、汇率的标价方法 （一）直接标价法（Direct Quotation System） 以一定单位的外国货币为标准，折合成若干单位的本国货币来表示的汇率 单位外币=若干本币 一定单位：1，100，100000等 大多数国家（包括中国在内），均采用直接标价法。 （二）间接标价法(Indirect Quotation System) 以一定单位的本币为标准，折合成若干的单位的外国货币表示的汇率。 单位本币=若干外币 目前，只有少数国家采用间接标价法，如英国，欧盟，澳大利亚，新西兰等 （三）美元标价法 以一单位的美元为标准，折合成若干单位的非美元表示的汇率。 单位美元=若干非美元 国际间进行交易时，银行间的报价通常以美元为标准。采用美元标价法。这是二战后美元的特殊地位决定的。除了英镑、欧元、新西兰元和澳大利亚元外，都采用美元标价法。 三、外汇汇率的种类 （一）从银行买卖外汇的角度 从银行买卖外汇的角度，将外汇汇率分为买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率。 1、买入汇率（买入价）——出口汇率 银行从同业或顾客那里买入外汇时使用的汇率———出口商与银行之间的汇率 2、卖出汇率（卖出价）———进口汇率 银行向同业或顾客卖出外汇时使用的汇率——银行与进口商之间的汇率 银行通常采用双向报价法，差价一般在0.1%—0.5%之间 3、中间汇率（中间价） 中间汇率=（买入汇率+卖出汇率）/2 4、现钞汇率 现钞买入价低于外汇买入价，而现钞卖出价与外汇卖出价相同。 （二）按汇率的计算方法的不同 按汇率的价算方法的不同，可将外汇汇率分为基准汇率与套算汇率。 1、基准汇率（basic rate) 基准汇率是指本国货币与基准货币或关键货币的汇率把本国货币对美元的汇率作为基准汇率）其他外国货币与本国货币之间的汇率，可以根据国际市场上该货币与关键货币之间的汇率和基准汇率套算出来。套算出来的汇率就是套算汇率，也称为交叉汇率。 资 金 关系 汇款 汇 电/信 提 付 申请 款 汇 供 款 交款 回 通 收 付费 执 知 据 ① ② ④ ⑤ ⑥ 通知付款（电传/信函）③ 付讫借记通知书 ⑦ 寄往或汇给收款人③ 资 金 关系 汇款 开 出 申请 立 示 付 交款 汇 汇 款 付费 票 票 ① ② ④ ⑤ 付讫借记通知书 ⑦ （四）按外汇交易的交割期限的不同 按外汇交易的交割期限的不同，外汇汇率可分为即期汇率和远期汇率 1、即期汇率（Spot Rate ） 进行外汇即期交易时使用的汇率。即期交易是指外汇买卖成交后，交易双方在两个营业日内进行交割的交易方式。 2、远期汇率 (Forward Rate) 买卖双方在远期外汇交易中达成的协议汇率。 远期外汇交易是指外汇买卖双方事先订立贸易合同，但不立即进行货币的支付，而是约定在未来一定时期按事先确定的汇率进行交割的交易方式。 远期差价（Forward Rate ）指远期汇率与即期汇率的差额，远期差价由升水、贴水和平价三种形式。升水（Premium）表示远期汇率高于即期汇率。贴水（Discount）表示远期汇率低于即期汇率。平价（Par）表示二者相等。 （五）按外汇管制的松紧程度不同 按外汇管制的松紧程度的不同可以划分为官方汇率、市场汇率和黑市汇率 1、官方汇率 2、市场汇率 （六）按汇率使用范围的不同划分 1、单一汇率（Single Rate) 一国政府对本国货币与另一国货币的兑换只规定一种兑换率。 2、复