如何成为期货赢家..doc

目录：技术分析方法第一部分 技术分析的理论基础第二部分 道氏理论第三部分 趋势理论系统交易　　第一部分 正确认识系统交易第二部分 如何设计适合期货投资管理的交易系统模型资金管理套利　　成功者的特质 　　作为投资者，首先你应该正确认识自身的优势和阻碍成功的障碍。 　　成功交易者具备下列特质： 　　资本结构恰当 　　把交易当做事业经营 　　对于风险的容忍程度很低 　　只针对市场提供的机会进行交易 　　能够控制情绪 　　有科学明确的交易系统 　　严格遵守纪律规范 　　能够聚精会神 　　所采用的交易方法，经过历史资料的测试 　　　　失败者可能具备下列某种特质： 　　资本不足 　　缺乏纪律规范 　　交易过度频繁 　　不了解行情 　　交易草率莽撞 　　追逐行情（追价） 　　担心错失机会 　　顽固：对于自己的部位或想法，态度过分坚持 　　故意误解新闻 　　听任失败部位的亏损累积得太严重 　　成功部位过早了结 　　交易态度不够严肃 　　过度冒险 　　不能控制情绪 　　如果你不具备上面成功交易者的特质，同时又有比较多的失败者的特质，那么你的帐户从中长期看一定会亏损，从上面成功者和失败者的特质中我们可以发现对行情研判的准确与否只占很小份额，而投资者绝大多数都把焦点放在对行情的预测上，这是非常错误的做法。许多投资者在短期看盘、模拟交易或者看了几本书之后就认为可以赢得交易而轻率进场交易，这最终一定会使投资者陷入了被动和痛苦的境地。试想一个人学习了两本医学书籍，就能给病人开刀动手术么？何况期货交易是所有行业中最困难的之一，不付出长期的学习和昂贵的学费是不能成功的，所以，交易前一定要谨慎，在你确认你排除了所有失败者的特质，并具备了成功者必备的条件后才能放手交易。　　 　　在接触市场的最初几“年”（我强调的是“年”，不是“月”，更不是“天”）中，都是我们的学习期间，不要期望这几年中你可以大赚，而且只要控制不好你很有可能亏完你所有场内的资金。在你学成之前呢，你的交易可能都会给市场交学费，所以一定只能让少量风险 暴露在市场内，因此首先学会从交易头寸和止损幅度进行控制。例如，你的资金帐户是10万，最初每次交易最大的亏损幅度不能超过资金的4％，即单次亏损不能超过4000元，假设现在大豆0705合约是2827，你进场做空，止损幅度40点，那么你每手（1手为10吨）止损金额为40*10＝400元，那么你的交易仓位为4000/400＝10手，换算成你的资金使用率：（2827*0.07*10*10）/100000＝20％，从以上数据可以看出我们初始头寸规模不应超过总资金规模的20％，新手控制在10％以内更安全。 　　首先，交易者需要克制以下行为： 　　资本不足而勉强交易 　　交易过度频繁 　　不及时止损而累积成大幅亏损 　　对交易方向产生非理性坚持 　　过早获利了结 　　接受过高的风险 　　为追求刺激而进行交易 　　其次，在不犯以上错误的前提下，交易者应该学习的内容： 　　了解各个市场不同的交易规则 　　阅读价格走势图 　　技术分析 　　了解对商品价格影响重大的新闻和数据 　　培养严格的纪律规范 　　拟定资金管理计划 　　管理风险 　　学习如何认赔 　　学习何时应该交易，何时不该交易 　　拟定交易计划 　　拟定交易系统 　　测试交易系统 　　控制情绪 　　期货交易是持续学习的过程，交易者大概需要3到5年才能学有所成，在之前这段时间内投资者可能会向市场交纳大额学费，由于期货交易没有正规的学校教育，投资者一般通过实盘交易的亏损学习经验，而最佳途径是参加专业培训以较低的投入拥有更有价值的知识和经验。整体来说，初学者需要有长期学习和支付昂贵学费的心理准备。　 　　在此，再次强调一下，当初学者急着想交易获利的时候，一定要在潜意识里提醒自己“保护好宝贵的本金”，建议将此写在你操作电脑旁显著的位置，不断强化你的风险意识。 　　技术分析方法 　　第一部分 技术分析的理论基础 　　在了解具体的技术方法之前，我们先要对技术分析的理论基础进行了解，这样才能全面地理解和掌握各个具体的技术分析方法。 　　一、定义 　　技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进行的研究。“市场行为”有三个方面的含义――价格、交易量和持仓兴趣。他们是分析者能够从市场获得的第一手原始信息，也是最基本最重要的信息，其他的数据大多是从以上的数据衍生出来的。当然以上三者中最重要的是价格。　 　　二、技术分析的基本假定 　　技术分析有三个基本假定或者说前提条件：市场行为包容消化一切、价格以趋势方式演变、历史会重演。 　　（一）、市场行为包容消化一切 　　首先，我们来讨论“市场行为包容