2.考虑资金的时间价值.ppt

资金时间价值的大小取决于多方面的因素。从投资角度来看主要有： （1）投资收益率； （2）通货膨胀因素； （3）风险因素。 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 1 1 1 * * * * 1.等额支付序列年金终值公式 ～ 0 1 2 3 n t F=？ A 整理上式可得： Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 例：某公司5年内每年年末向银行存入200万元，假设存款利率为5%，则第5年末可得到的本利和是多少？ 解：由上式可得： 1.等额支付序列年金终值公式 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 例：预计5年后需要100万元的资金购买住房，在年利率6%条件下，从现在起每年年末应向银行支付多少资金？ 解：上式可得： 2. 偿债基金公式 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 2. 偿债基金公式 为了筹集未来n年后需要的一笔偿债资金，在利率为i的情况下，求每个计息期末应等额存储的金额。也即已知F，i，n，求A＝？ 计算公式为： （二）等额支付类型 ～ 0 1 2 3 n t F A=？ Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 如期初一次投资数额为P，欲在n年内将投资全部收回，则在利率为i的情况下，求每年应等额回收的资金。也即已知P，i，n，求A＝？ 3.等额支付现值公式，资金回收公式 （二）等额支付类型 ～ 0 1 2 3 n t P A=？ Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 例：若某工程项目投资1000万元，年贷款利率为8%，预计5年内全部收回，问每年年末等额回收多少资金？ 解：由上式可得： 3.等额支付现值公式，资金回收公式 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 在n年内每年等额收入一笔资金A，则在利率为i的情况下，求此等额年金收入的现值总额，也即已知A，i，n，求P＝？ 4.年金现值公式 （二）等额支付类型 ～ 0 1 2 3 n t P=？ A Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 例：假定预计在5年国外留学期内，每年年末从银行提取10万元，在年利率为6%的条件下，现在至少应存入银行多少资金？ 解：由上式可得： 4.年金现值公式 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 等额增加或减少的现金流量系列，如设备的维修费用。 G代表收入或支出的年等差变化值。 （三）均匀梯度系列公式 ～ 0 1 2 3 n t A1 F A1＋G n－1 A1＋2G A1＋(n-2)G A1＋ (n-1)G P Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. （