财务相关指标计算公式.docVIP

（一）偿债能力指标$ q R9 q j7 o$ i! x9 Y; R偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力。0 C6 A% p0 B% D4 d P1、资产负债率) Y! v4 S- m2 S! \资产负债比率=负债总额 /资产总额 $ L6 T9 L5 s??M% A$ p/ P　　一般认为，该比率维护在40-60%之间较为合适，负债比率过高是不利的，应引起重视。! hT- L7 Z3 K k* _2、流动比率! \, C) | G; |3 X6 Y流动比率=流动资产总额/流动负债总额; g2 B0 L1 X. Z( O　　它反映企业短期负债的清偿能力，即每1元流动负债额中有多少流动资产额作保证。一般认为2:1的流动比率较好。若该比率过低，说明企业偿还能力较差，若该比率过高，说明企业的部分资金闲置。4 J* N/ O }0 u3、速动比率) W8 i6 Q% ]1 i2 N {速动比率=流动资产总额-存货 /流动负债总额 9 Y$ A5 S* ?) {??F7 w! p　　因为存货不能马上形成支付能力，所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为，该比率为1:1较好。??}3 r??D0 B v- E, o8 P4、现金比率3 T2 _* e% F }反映企业即时偿还流动负债的能力，指标计算公式如下：( f6 L- `! r??O- E, I; @1 r; i现金比率=（货币资金+三个月到期的短期投资和应收票据）/流动负债( v R* ~6 {??W! \0 e现金比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。, M# X o??y: v( v5 e2 e5、利息保障倍数$ b: f; i% @/ Q0 @1 w, f??D y x衡量企业偿还借款利息的能力，指标计算公式如下（如不能得到利息费用的详细资料，可用“财务费用”代替“利息费用”）：# t8 C4 L??X/ _2 {/ o- ]利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用4 l! _) o, R k3 F利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力，它的倍数一般情况下应大于1，同时应选择5年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标，否则就难以偿还债务及利息。但从短期看，由于折旧费、摊销费及折耗费等短期内不需要支付资金，所以利息保障倍数小于1时，企业通常也能偿还其利息债务。 h y; r; D* K+ t0 K6 R6、应收账款损失率: n ]+ G* u0 C+ A??X??f3 A, A3 s??k P应收账款损失率=坏账损失/应收账款总额 3 ~8 g??@ [. V, ]/ x3 R, j9 Y4 t! A　　一般讲该指标越小越好，比率高应引起重视，必须到企业对应收帐款进行调查，找出原因。! }0 ~0 k??I- l+ z s5 X) ~7、经营活动产生的现金流量　( u8 p+ q; V0 p3 i$ t H* v p反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力。（1）将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较的比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。（2）将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。（3）将本期经营活动现金净流量与上期进行比较，增长率越高，说明企业成长性越好。$ T5 i7 Q! k, v??c# P( i0 G（二）营运能力指标 O/ g* h e2 |3 ~, j, s　　1、应收账款周转率2 s6 P; l6 q r$ G# g! Z? ???反映了应收账款周转速度， 及时收回应收账款，不仅能增强企业的短期偿债能力，也能反映出企业管理应收账款方面的效率。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平均收现期，其计算公式为：- u4 S( k??V3 y9 j0 E: s2 N? ?? ?应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款0 c# q8 J7 L8 v ?/ C c其中：平均应收账款=（期初应收账款+期末应收账款）/2% F4 E H- N( o$ y0 Q5 x7 {一般来说，应收账款周转率越高、平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。否则，企业的营运资金会过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转* f3 L: H$ w% d: h) s2、存货周转率$ ~?????T5 S) a它反映一个企业销售能力的强弱和存货是否过量。. h$ {: ~; G- Z$ o0 U z存货周转率= 主营业务成本 /(期初存货净额+期末存货