媒体还原李旭利老鼠仓案：违法已成个人习惯[精选].doc

媒体还原李旭利老鼠仓案：违法已成个人习惯 明星基金经理李旭利在其从业生涯中始终伴随着老鼠仓行为，这已不再是因体制之恶，而是变成了个人习惯 “相对于大多数老百姓，基金经理本身收入水平已经在金字塔的顶端。但还不满足，要去做这样的交易。”证监会有关稽查人士在谈到李旭利等公募基金经理老鼠仓案时叹息。 案发前担任私募基金重阳投资首席投资官的李旭利乃1973年生人，老鼠仓案东窗事发之时，正处于生活和事业的巅峰期，意气风发，声名煊赫，却一朝身陷囹圄。 所谓老鼠仓，即基金经理利用公有资金投资股票之前，个人先在低位建仓，待公有资金买入之后，个人或者关系仓位率先卖出获利的行为。 证监会于2011年11月公开通报，李旭利在2009年2月28日到5月25日期间，利用职务便利，通过其控制的两个证券账户，先于或同期于其管理的基金买入和卖出相同股票两只，非法获利1000余万元。 而李旭利的案情实际还不止于此。 案发偶然 李旭利案发既“偶然”又“明显”。 根据证券稽查人士介绍，2010年7月间，在查办一个上市公司内幕交易案的过程中，涉案账户里包含一个交银施罗德的专户，按照常规程序，稽查人员调取了整套材料，其中包括投资总监李旭利的基本情况登记表。按照规定，每个基金经理都要在登记表上申报自己的亲属信息备案。 但李旭利的登记表上，其妻的身份证号为17位，其父母和岳父母的身份证号只有14位，而正常的二代身份证号应该是18位，一代身份证号也应该是15位。 “这个有意为之的错漏实在太明显了。”一位稽查人员说。“李旭利是公募基金业的名人，大家都知道他是四川眉山人。但奇怪的是，他登记的岳父母和父母身份证的头六位却显示是贵阳市户籍，令人不免生疑。” 当时李旭利已转战私募一年有余。稽查人员进一步了解后发现，其妻袁雪梅在他离职交银施罗德后开始用自己的证券账户进行交易，金额不小，这并不违规。财新记者此前采访获知，袁雪梅是其中学同学，很早就全职在家。但令稽查人员更加感到蹊跷的是，李妻证券账户里的资金全部来源于另一个证券账户，后者的主人是四川省一名童姓下岗工人。 “这个线索相当可疑，我们随即启动了非正式调查。”稽查人员说，“一般的案子通常只有两三人参与非正式调查，而李案一开始便投入了四五人。” 非正式调查后发现，童姓下岗工人是李旭利妻兄公司的一名员工。通过查资金流向，稽查人员发现李旭利在上个世纪90年代南方基金从业伊始，便陆续操作其母亲、岳父、妻兄、妻子、表弟和童某等人的证券账户。近年来他主要使用的是表弟、童某和童某前妻廖某的证券账户。一些所有者本人甚至不知道账户的存在，因为有些证券账户是2006年到2007年间他借来身份证，再找人开设的。 2010年9月，在掌握了足够的证据之后，稽查人员正式约谈了李旭利。 在两个多小时的谈话中，李旭利承认了部分交易由其亲自下单。 “他可能心情比较矛盾。一方面希望通过交代来争取宽大处理；另一方面又不希望金额太大被追究刑事责任。所以他承认了一些，又否认了一些。”有关证券稽查人员透露，李旭利的态度还算配合，但也不能说很爽快。 “做笔录那天是个周末。李就穿了件T恤，看起来像个学生。”稽查人员说。 一个月后的10月25日，重阳投资发布公告，宣布李旭利去职。公告前一个工作日，李旭利还曾接受财新记者电话采访，一如往日般开放、健谈，未令人感觉其身处巨大压力。 “清白”小生 “北有王亚伟，南有李旭利。”王、李二人是过去十年间公募基金经理中最耀眼的两颗明星。 李旭利是四川人，1991年从眉山一中毕业，考入中国人民大学投资经济学专业。1998年南方基金筹建时便加入，到2005年历任研究员、交易员、基金经理及投资总监；之后转战交银施罗德，任交银施罗德稳健配置基金基金经理和交银施罗德投资总监。2009年7月，李旭利和昔日同窗合伙共创上海重阳投资管理有限公司，担任首席投资官，投身私募。在他宣布离职时，重阳投资管理的资产规模已超过30亿元。 一张娃娃脸的李旭利在业内口碑甚佳，给外界印象是温和坦诚，有想法，看问题很犀利。 “那样清白一个人，怎么可能？”李旭利在重阳投资的同事至今仍然很难将李旭利与“老鼠”的形象联系起来，“他的投资水平绝对是公募里面的前三位。” 如果不是案发，旁人可能无法想象李旭利案是迄今为止基金经理老鼠仓第一大案。此前该纪录由许春茂创造，但许春茂数百万的获利和李旭利相比，不在同一等级。 昔日明星李旭利走到今天，又非一念之间行差踏错。接近证监会稽查的知情人士透露，刑事上来说，对他的行为仅能追诉到2009年2月28日刑法修正案（七）公布之后，至2009年5月25日他离职交银施罗德之前，但性质类似的行为却几乎贯穿着他职业生涯的始终。 李旭利除了提前买入，借助自己基金建仓对价格的推高效应，迅速出货套利之外，还利用自己的影响力来说服其他基金建仓，达到同样效果。 证券稽查人员