1、企业如何进行股权投资解剖.ppt

* 天赋尽启，出众未来 尽调内容之一创始人背景 * 天赋尽启，出众未来 尽调内容之一创始人背景 常见问题及量化指标 六.股权投资投后管理 * 天赋尽启，出众未来 * 天赋尽启，出众未来 投资后管理 管理 财务 资料 银行 流水 参加 会议 业务 资料 人力 资料 * 天赋尽启，出众未来 投资后管理 参加 会议 * 天赋尽启，出众未来 投资后出问题的企业-贪污资产 1、244万元服务器设备盘亏 服务器设备采购支出中向主要供应商戴尔244万元服务器，经实地盘点无实物。未签定采购合同，采购资料依据报价清单，并且戴尔公司未盖章。 2、185万元服务费支出无实际经济业务 发生的服务费支出中，有150万元的支出实际并无经济业务发生。其中87万元为开发成本列支，63万元为资金挂账支出。 3、34.80万元电脑设备采购价格异常 公司签订《服务器/电脑购买合同》，合同约定购买台式机48台，0.6万元/台，实际采购价高出市场价38%。 * 天赋尽启，出众未来 股权投资机构享受上市盛宴 * 天赋尽启，出众未来 请大家多拍砖 * * 三. 股权投资的资金来源 * 天赋尽启，出众未来 * 天赋尽启，出众未来 基金的管理架构 股权投资基金 （有限合伙企业） 基金管理人 LP1 LP2 LP3 项目1 项目2 项目3 项目4 … … … … 资金投入 基金管理 项目投资 … * 天赋尽启，出众未来 管理公司备案样本 * 天赋尽启，出众未来 主流募集的对象 个人投资者 机构投资者 专业母基金 政府引导基金 * 天赋尽启，出众未来 专利 尽调 关于私募股权基金的合法性问题性 明确要求有托管人 * 天赋尽启，出众未来 基金投资收益分配 基金出资人 80% 分配顺序：基金出资人全部收回本金后，再进行分配； 保底收益：一般扣除去出资年化8-10%后再分配； 分配时间：项目退出后一个月左右分配。 投资收益 分配 管理公司 20% * 天赋尽启，出众未来 基金的税务 基金出资人 （自然人） 投资收益 分配 交纳20%的个人所得税 缴纳时间：基金进行分配时，由基金主体代扣代缴； 计算方法：投资收入减去投资成本*20%； 法人出资人计税：企业法人回到企业方进行统计纳税。 四. 股权投资关注点 * 天赋尽启，出众未来 * 天赋尽启，出众未来 投资流程 给投资机构 100% 20% 15% 8% 项目源 项目立项 项目调查 业务、财务 法律、行业 谈判 投资 签订投资 意向书（TS) 10% 10% 10% 10% 10% 5% 2% 投决会 估值 条款 签订投资协议 10% 投资汇款 * 天赋尽启，出众未来 产品 团队 模式 项目的关注点 * 天赋尽启，出众未来 3、竞争格局（市场集中度、主要竞争对手和竞争战略、未来竞争格局变化） 2、产业链需求（寻找“肿块”、“盲点”和“痛点”） 4、外部驱动因素（产业政策、技术革命、产业/消费升级、舆论导向、行业巨头动向、国外成功模式） 1、行业容量（整体市场容量、增长速度、红海与蓝海、关联行业空间） 好“方向” 判断标准 时势造英雄，伟大的公司都是时代变革大浪潮中的勇敢冲浪者和幸存者！ 好方向的标准 * 天赋尽启，出众未来 3、竞争格局（从航天信息拿到一级的移动运营的排他接口） 2、产业链需求（电商及互联网服务兴起，传统会计升级） 4、外部驱动因素 ：税务总局明确全国推广，《会计档案管理办法》明确电子发票可以入账，国家拟对电商征税。 1、行业容量（ 仅国税每年超过2000 亿张左右） 好“方向” 判断标准 电子发票的案例 * 天赋尽启，出众未来 有麻烦的地方才就有机会-就医160案例 * 天赋尽启，出众未来 有麻烦的地方才就有机会-就医160案例 医院 医生 病人 智能导诊 预约挂号 在线候诊 诊中支付 电子报告 诊后随访 * 天赋尽启，出众未来 VS VS 有麻烦的地方才就有机会-铁路的发展 * 天赋尽启，出众未来 创新 诚信 激情 团队的关注点 会避开以下团队 创始人股权平均型 家庭不和型 频繁抛头露面型 多头并进型 见异思迁型 漫天要价型 过于计较型 精于资本型 产品名称 众筹金额（万元） 支持者（位） 产品单价（元） 小牛电动车 6131 83749 5,000 博乐宝互联网智能净水器 2089 5000 5,999 悟空i8智能温控器 1245 8157 88 海尔空气魔方 1195 7562 3,999 伊莱特 智能饭煲 1176 16477 299