第五章经营预测要点.ppt

月份t 销售量实际值 Qt 平滑指数 α 前期实销 售量 Q t -1 1-平滑指数 (1-α) 前期预销 售量 预测销售量 1 25 - - - - 25.00 2 23 0.3 25 0.7 25.00 25.00 3 26 0.3 23 0.7 25.00 24.40 4 29 0.3 26 0.7 24.40 24.88 5 24 0.3 29 0.7 24.88 26.12 6 28 0.3 24 0.7 26.12 25.48 7 30 0.3 28 0.7 25.48 26.24 8 27 0.3 30 0.7 26.24 27.37 9 25 0.3 27 0.7 27.37 27.26 10 29 0.3 25 0.7 27.26 26.58 11 32 0.3 29 0.7 26.58 27.31 12 33 0.3 32 0.7 27.31 28.71 (2)20×4年1月份的预测销售量= 0.3×33+(1-0.3)×28.71=30(吨) 如果按照时间序列的特点对t值进行修正， 使Σt=0，则a、b回归系数计算公式简化为： 已知：仍按例5－2中的销量资料。 要求：(1)按修正的直线回归法建立销量预测模型； (2)预测20×4年1月份的销量； (3)预测20×4年2月份的销量。 解：(1)依题意整理和计算有关数据如表5—5所示。 则 Q=27.58+0.32t 12期决定t为-11，-9，-7，-5，-3，-1，1，3，5，7 ，9，11 (2)20×4年1月份的t值=11+1×2=13 20×4年1月份预测销量=27.58+0.32×13=31.74(吨) (3)20×4年2月份的t值=11+2×2=15 20×4年2月份预测销量=27.58+0.32×15=32.38(吨) 月份 销售量Q 修正的t tQ t2 1 25 -11 -275 121 2 23 -9 -207 81 3 26 -7 -182 49 4 29 -5 -145 25 5 24 -3 -72 9 6 28 -1 -28 1 7 30 1 +30 1 8 27 3 +81 9 9 25 5 +125 25 10 29 7 +203 49 11 32 9 +288 81 12 33 11 +363 121 n=12 ΣQ=331 Σt=0 ΣtQ=181 Σt2=572 目标利润的预测分析 利润敏感性分析 经营杠杆系数在利润预测中的应用 目标利润是指企业在未来一段期间内，经过努力应该达到的最优化利润控制目标。 目标利润应体现如下原则： ※可行性 ※客观性 ※严肃性 ※指导性 调查研究，确定利润率标准 计算目标利润基数 确定目标利润修正值 最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系 从可供选择的利润率的计算口径上看，主要包括： 销售利润率 产值利润率 资金利润率 既可以是平均利润率、历史最高水平利润率和上级指令性利润率；也可以是国际、全国、同行业、本地区和本企业的利润率。 目标利润基数＝有关利润率标准× 相关预计指标 销售利润率、 产值利润率、 资金利润率等 。 进行利润的敏感性分析，比较目标利润基数与目标利润预测值。 目标利润一经确定就应立即纳入预算执行体系，层层分解落实，以此作为采取相应措施的依据。 利润敏感性分析的意义 利润敏感性分析的假定 利润灵敏度指标的计算及其排列规律 利润灵敏度指标的应用 利润敏感性分析是研究当制约利润的有关因素发生某种变化时对利润所产生影响的一种定量分析方法。 对那些利润影响大的因素称为利润灵敏度高，反之则称为利润灵敏度低 。 四个因素的假定 单价→1 单位变动成本→2 销售量→3 固定成本→4 因素单独变动的假定 利润增长的假定 变动率的绝对值为1%的假定 利润灵敏度指标又叫利润受有关因素变动影响的灵敏度指标，简称灵敏度指标。 特定因素的灵敏度指标是指该因素按有关假定单独变动百分之一后使利润增长的百分比指标。 说明：单价的中间变量M1 是销售收入px 单位变动成本的中间变量M2 是变动成本总额ｂx 销售量的中间变量 M 3是贡献边际Tcm 固定成本的中间变量 M4 就是它本身a。 在企业正常盈利的条件下，利润灵敏度指标 的排列规律： ★单价的灵敏度指标总是最高