【2017年整理】00-05003-30 固定收益投资业务指引.docVIP

编号：00-05003-3 编号：00-05003-30 版号：A 层级：3 中国长城资产管理公司　　　　 CHINA GREAT WALL ASSET MANAGEMENT CORPORATION　　　　 固定收益投资业务指引 编制 李林婧 郑雪琴 日期 2012年12月10日 审核 桑自国 日期 2012年12月12日 批准 郑万春 日期 2012年12月28日 2012年12月28日发布 2012年12月28日实施 修订记录 日 期 修订状态 修改内容 修改人 审核人 批准人 固定收益投资业务指引 编号：00-05003-30 版号：A 页码：第 PAGE 1 页 共17页 授权管理程序 编号：0000-00000 版号：A 页码：第 PAGE 0 页 共10页 1目的 为规范公司固定收益类投资业务运作，有效防范投资风险，提高工作效率，特制定本指引。 2 适用范围 适用于公司资本金项下自有资金投资业务。 3术语和定义 3.1固定收益债权类投资业务 根据融资企业的资金需求，以获取固定回报为目的，与融资企业约定明确的债权投资规模、投资期限和投资收益率。该模式主要通过认购信托产品或基金有限合伙份额进行债权投资。为确保公司投资资金的安全性，融资企业应提供包括抵、质押和保证等各项担保措施。 3.2不良资产收购（或提供远期收购承诺）并追加投资业务 融资企业因外部环境变化或自身原因，陷入暂时性困境，我公司收购其项下不良债权资产（或提供远期收购承诺），同时以资本金追加部分投资、提供财务咨询顾问等一揽子重组整合业务，以改善企业经营困境，提升不良资产处置回收价值，最终实现资金的回收。 3.3债转股类投资业务 选取行业发展前景良好、经营持续稳定、有融资需求和上市意愿的企业，采取当前阶段的债权投资和未来股权选择权相结合的投资模式。现阶段以债权形式对企业进行融资，同时约定投资期限届满前，我公司可以采取由预先设定的控股股东或第三方对债权回购，也可以根据企业上市条件的成熟程度，按约定的价格转成股权，通过二级市场退出的方式回收投资资金，获取更高收益。 4职责和权限 相关职责按照《投资业务规程》（00-05001-20）执行。 5业务开展原则 5.1风险防范原则 以严控投资风险为出发点，做好融资项目的尽职调查、交易结构设计、申报审批、关键风险点的落实、责任到人的操作流程、资金划拨、资金使用监控、还款资金落实、过程监控等各工作环节，并且做好出险应对预案等工作，严控项目操作风险及道德风险。 5.2合规性原则 项目实施应依法合规，符合国家宏观调控和相关产业政策，符合公司现行规章制度；项目有关各方能确保合法存续、经营合规；抵押、质押合规；交易结构依法合规。 6业务操作要点 6.1基本要求 6.1.1遵循国家产业政策，支持新兴产业、节能环保产业的融资需求，严格限制对产能过剩、高耗能高污染行业的融资支持。 6.1.2重点关注社会知名度较高的大型国有企业和民营企业，培育优质的大客户资源，与其建立具有持续性的良好合作关系。 6.1.3企业主营业务清晰，经营能力强，有较强的竞争优势和丰富的市场经营经验；所在行业具有可持续发展能力；主营业务目标市场稳定，投资期内未见有明显不利变化，或虽然有或预见有重大变化，但已经安排了明显有效的应对措施。 6.1.4企业管理规范，股权结构稳定，控股股东、实际控制人无不良记录，主要自然人股东、核心管理人员、财务负责人无重大不良嗜好；经营班子管理水平高，治理规范。 6.1.5企业生产经营情况良好，主要原材料来源稳定，近三年来未见有明显不利变化，或虽然有，或在投资期内预见有明显不利变化，但已经安排了明显有效的应对措施；技术、装备水平能够保证生产质量稳定的符合市场需要的产品，单位消耗指标符合国家适用标准，排放指标符合国家适用标准。单位成本在同业中竞争并非明显处于不利地位。 6.1.6企业财务稳健，除套期保值外，企业未涉及风险金融产品的重大投资；融资期内重大投资与主业相关性强，或风险低，有明显较强增值能力，且配套财务支持计划合理可信；财务清晰，关联交易较为公允。 6.1.7企业市场信誉较好，原则上企业信用等级在A级以上，经现场核实的贷款卡无逾期贷款和不良信用纪录；生产经营所需重要财产系合法取得，不存在重大权属纠纷；无影响其正常经营的重大涉诉案件；长短期投资和或有负债无重大风险隐患。 6.2交易结构要点 6.2.1期限要求 项目期限原则上为1-2年，资金实际用于自然资源开发建设和资源综合利用项目的，原则上不超过3年；房地产开发项目和其他资金用途的固定收益投资项目，原则上不超过2年。 6.2.2融资规模要求 单一项目投资规模原则上应不超过5亿元；对同一集团