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关于保险公司上市 【摘要】：本文的目的在了解当前我国保险行业的上市情况，同时研究出适应于当前保险业的发展趋势。 【关键词】中小保险公司 上市 发展 策略 1保险公司上市 1.1关于公司上市 1.1.1什么是上市 上市即首次公开募股（Initial Public Offerings，IPO）指企业通过证券交易所首次公开向投资者增发股票，以期募集用于企业发展资金的过程。当大量投资者认购新股时，需要以抽签形式分配股票，又称为抽新股，认购的投资者期望可以用高于认购价的价格售出。 1.1.2为什么上市 1 改善财政状况 　　通过股票上市得到的资金是不必在一定限期内偿还的，另一方面，这些资金能够立即改善公司的资本结构，这样就可以允许公司借利息较低的贷款。此外，如果新股上市获得很大成功，以后在市场上的走势也非常之强，那么公司就有可能今后以更好的价格增发股票。 2 利用股票来收购其他公司 　　（1）上市公司通常通过其股票（而不是付现金）的形式来购买其他公司。　　（2）股票市场也会使估计股份价格方便许多。 3 利用股票激励员工 　　公司常常会通过认股权或股本性质的得利来吸引高质量的员工。这些安排往往会使员工对企业有一种主人翁的责任感，因为他们能够从公司的发展中得利。 　　 4 提高公司声望 （1）公开上市可以帮助公司提高其在社会上的知名度。　　 （2）投资者会根据好坏两方面的消息才做出决定。 1.1.3企业上市流程 1、改制阶段 　　企业改制、发行上市牵涉的问题较为广泛复杂，一般在企业聘请的专业机构的协助下完成。企业首先要确定券商，在券商的协助下尽早选定其他中介机构。股票改制所涉及的主要中介机构有：证券公司、会计师事务所、资产评估机构、土地评估机构、律师事务所。 2、准备文件 　　企业筹建工作基本完成后，向市体改办提出正式申请设立股份有限公司，主要包括： 　　公司设立申请书、主管部门同意公司设立意见书、企业名称预核准通知书、发起人协议书、公司章程等。 3、召开创立大会 4、批准 5、辅导阶段 6、申报材料制作 　　股份公司成立运行一年后，经中国证监会地方派出机构验收符合条件的，可以制作正式申报材料。 　　申报材料由主承销商与各中介机构分工制作，然后由主承销商汇总并出具推荐函，最后由主承销商完成内核后并将申报材料报送中国证监会审核。 　　会计师事务所的审计报告、评估机构的资产评估报告、律师出具的法律意见书将为招股说明书有关内容提供法律及专业依据。 申报材料上报 7、初审 　　中国证监会收到申请文件后在5个工作日内作出是否受理的决定。未按规定要求制作申请文件的，不予受理。同意受理的，根据国家有关规定收取审核费人民币3万元。 　　中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审，在30日内将初审意见函告发行人及其主承销商。主承销商自收到初审意见之日10日内将补充完善的申请文件报至中国证监会。 　　中国证监督会在初审过程中，将就发行人投资项目是否符合国家产业江政策征求国家发展计划委员会和国家经济贸易委员会意见，两委自收到文件后在15个工作日内，将有关意见函告中国证监会。 8、发行审核委员会审核 　　中国证监会对按初审意见补充完善的申请文件进一步审核，并在受理申请文件后60日内，将初审报告和申请文件提交发行审核委员会审核。 9、核准发行 　　依据发行审核委员会的审核意见，中国证监会对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定。予以核准的，出具核准公开发行的文件。不予核准的，出具书面意见，说明不予核准的理由。中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月。 　　发行申请未被核准的企业，接到中国证监会书面决定之日起60日内，可提出复议申请。中国证监会收到复议申请后60日内，对复议申请作出决定。 股票发行上市阶段 10、股票发行 　　(1)股票发行申请经发审委核准后，取得中国证监会同意发行的批文。 　　(2)刊登招股说明书，通过媒体过巡回进行路演，按照发行方案发行股票。 　　(3)刊登上市公告书，在交易所安排下完成挂牌上市交易。 11、发行股票要求 　　（1）股票经国务院证券管理部门核准已公开发行； 　　（2）公司股本总额不少于人民币3000万元； 　　（3）公开发行的股份占公司股份总数的25%以上； 　　（4）股本总额超过4亿元的，公开发行的比例为10%以上； 　　（5）公司在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。 　　 1.2国内已上市的保险公司 国内的保险公司实现了上市的有：中国人寿保险，中国平安保险，中国太平洋保险，新华保险。 1.2.1 保险公司上市后 中国平安保险公司上市后，由《巴菲特杂志》发起和举办的“2009年中国上市