(南大2015秋投资学概论第二次作业.docx.docxVIP

作业答案--------------------------------------------------------------------------------作业名称：投资学概论第二次作业作业总分：100 通过分数：60起止时间： 2015-11-2 至 2015-11-28 23:59:00标准题总分：100详细信息：题号:1 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:在利率理论中主要有两个因素在起作用，是（）。 A、期限的长短 B、利率的波动 C、风险厌恶程度 D、利率的大小正确答案:AD题号:2 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:半强式有效市场中价格反映了以下哪些信息（）。 A、内幕人士所知道的信息 B、历史交易数据 C、专利情况 D、收益预测正确答案:BCD题号:3 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:关于信用交易，下面说法正确的是（）。 A、信用交易包括了买空交易和卖空交易 B、买空交易是指投资者向证券公司借资金去购买比自己投入资本量更多的证券 C、卖空是指投资者交纳一部分保证金，向经纪商借证券来出售，待证券价格下跌后再买回证券交给借出者 D、投资者进行信用交易时完全不必使用自有资金正确答案:ABC题号:4 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容:有效组合是指（）。 A、给定风险水平下的具有最高收益的组合 B、给定收益水平下具有最小风险的组合 C、给定资产组合下获得最大收益 D、给定资金约束下获得最大收益的组合正确答案:AB题号:5 题型:判断题本题分数:3内容:非系统风险可以通过组合投资予以分散，因此，投资者可以采取措施来规避它，所以在定价的过程中，市场不会给这种风险任何酬金。 1、错 2、对正确答案:2题号:6 题型:判断题本题分数:3内容:K线图是把每个交易日某个证券的开盘价、收盘价、最高价、最低价的所有变动情况全部记录下来，然后绘成的像蜡烛状的图形 1、错 2、对正确答案:2题号:7 题型:判断题本题分数:3内容:组合的收益是各种证券收益的加权平均值，因此，它使组合的收益可能低于组合中收益最大的证券，而高于收益最小的证券。 1、错 2、对正确答案:2题号:8 题型:判断题本题分数:3内容:在CAPM中，市场组合居于不可或缺的地位（若无此，则其理论瓦解），但APT即使在没有市场组合条件下仍成立。 1、错 2、对正确答案:2题号:9 题型:判断题本题分数:3内容:弱式有效性是最弱类型的有效市场，弱有效性假设成立，意味着投资者不能利用技术分析方法获得长期的超额利润。 1、错 2、对正确答案:2题号:10 题型:判断题本题分数:3内容:远期利率只是从当前债券的市场价格来估计，它不一定等于未来短期利率的期望值，更不一定是未来短期利率。 1、错 2、对正确答案:2题号:11 题型:判断题本题分数:3内容:证券交易所的组织形式分为公司制和会员制，我国的上海证券交易所和深证证券交易所都是公司制证券交易所 1、错 2、对正确答案:1题号:12 题型:判断题本题分数:3内容:一个市场相对于一个特定系列的信息是有效率的，如果无法利用这些信息形成买卖决策并牟取超额利润的话。 1、错 2、对正确答案:2题号:13 题型:判断题本题分数:3内容:马克维茨模型假设投资者都是风险回避者，即在收益相等的条件下，投资者选择风险最低的投资组合。 1、错 2、对正确答案:2题号:14 题型:判断题本题分数:3内容:由单基金定理，每个理性投资者都将从市场上购买基金M（当然购买数量不同），因为M惟一。 1、错 2、对正确答案:2题号:15 题型:判断题本题分数:3内容:由贴现债券的价格可以确定短期利率，但从短期利率则不能唯一确定出债券价格。 1、错 2、对正确答案:2题号:16 题型:判断题本题分数:3内容:APT对资产的评价不是基于马克维茨模型，而是基于无套利原则和因子模型。 1、错 2、对正确答案:2题号:17 题型:判断题本题分数:3内容:单因子模型的优点是能够大大简化在均值-方差分析中的估计量和计算量。 1、错 2、对正确答案:2题号:18 题型:判断题本题分数:3内容:因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子非预期变动有关的经济模型 1、错 2、对正确答案:2题号:19 题型:判断题本题分数:3内容:市场资产组合中每一种证券的投资比例等于该证券市值占总市值的比重。 1、错 2、对正确答案:2题号:20 题型:判断题本题分数