1.第一章财务管理总论学案.ppt

第一章 财务管理总论 财务管理的慨念 财务管理的目标 财务管理的原则 财务管理的方法 本章重点：财务管理目标 现金流转 基础知识：几个基本概念 （一）资金 1、资金的概念 资金是指国民经济中各种财产物资价值的货币表现。 2、资金的分类 （1）本金 指各类经济组织和社会公众为生产经营活动而垫支的资金，具有增值性和周转性的特征，其经营主体是财务主体，以追求经济效益最大化为目标。 （2）基金 指国家行政组织和非企业化的事业单位为实现其社会职能而筹集和运用的公共资金，具有一次收支性和无偿性的特征，基金的行为主体是财政主体，以追求社会价值最大化为目标。 3、本金和基金的主要区别 （1）本金的物质内容是各种生产要素，在生产经营活动中以各种经营性资产的形态表现；基金的物质内容是各种社会消费品。 （2）本金运动是循环周转性式的运动，在运动过程中，通过向社会提供商品性产品和劳务而实现保值增值；基金运动是一收一支式的运动，在运动过程中，通过有效使用向社会提供公共产品而实现社会价值最大化的目标。 （3）本金运动中形成的经济关系主要为本金所有者、经营者、债权人等利益相关集团的委托代理关系、产权关系和收益分配关系；基金运动中形成的经济关系主要表现为中央政府和地方政府之间、国家社会行政事业管理单位之间以及行政事业单位与各经济组织之间的分配关系，它不属于产权关系，而是属于对一部分国民收入的再分配关系。 4、本金和基金的密切的联系 （1）二者互为前提 一方面，基金的形成来源于国民收入的再分配，而国民收入的创造依赖于本金的收入和收益的实现，本金运动是基金运动的基础；另一方面，本金活动需要基金主体提供社会稳定、秩序良好、外部经济等公共产品，基金运动是本金运动的条件。 （2）二者相互制约 一定时点上社会资金总是一定的，本金和基金数量规模此消彼长。本金和基金对立统一的关系要求本基金运动保持合理的比例结构，同时要求遵循两类资金运动的规律，一方面加强政府的宏观调控，另一方面尊重企业的经营自主权。 （二）资本 1、资本的概念 资本是资金的来源，是被事先垫支的能够在运动中不断增加的资金。 2、资本的基本特征 (1) 稀缺性 资本的稀缺性，产生了如何优化配置和有效利用资本的财务问题。 (2) 垫支性 作为资本的物质，必须能够被垫支，能够作为先行投入物换取生产经营要素。 (3) 增值性 资本在运动中不断增值是资本最基本的特征，也是企业配置和利用资本的目的。 在这些基本特性中，稀缺性是资本的外在属性，增值性是资本的内在属性，垫支性是资本的运行特性。 （三）资产 1、资产的概念 是具有经济价值的经济资源，是资本运用的结果，是资本的特定对象物。因为它能够带来未来的经济利益。 2、资产的特征 (1)收益性 是对资产最本质的要求，正是因为具有收益能力，资产才具有经济价值。 (2)效用性 有两层含义：一是指自然属性方面的有用性；二是指经济属性方面的有用性。使用价值是资产效用性的自然表现，收益能力是资产效用性的经济表现。 (3)权利性 资产代表着一系列财产权利的集合，凭借财产权利能够获取经济利益。 (4)可控性 指资产能够为持有者所控制。可控性是资产权利性的进一步延伸，归纳为对资产的实际控制管理权。 小结： 资金、资本和资产是描述和反映企业再生产过程中的价值运动的一组相互联系又相互区别的概念。 资金是价值的一般形态，资本是资金的来源，资产是资金的占用。 企业资金来源等于资金占用，即资产=资本=债务资本+权益资本。 第一节 财务管理的慨念 财务管理是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。 一、企业财务活动 以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。 1、筹资活动 2、投资活动 3、经营活动 4、分配活动 企业财务活动中的关键人物－财务经理（CFO) 20世纪前半叶，财务经理插手于公司资金筹集活动 20世纪50年代，财务经理拥有资本项目的决策权 20世纪60年代以来，财务经理是现代企业中的全能成员,他们每天都要应付外界环境的变化，如公司之间的竞争、技术突变、通货膨胀、利率变化、汇率波动、税法变化等。 作为一名CFO，在企业资本筹集、资产投资、收益分配等方面的能力将影响到公司的成败。 二、企业财务关系 企业在组织财务活动过程中与有关各方发生的经济利益关系. 内容 实质 企业与政府(税务机关