11 济评1.docVIP

11 经济评价 麻拉生态水电站工程位于甘孜州乡城县，其取水枢纽位于朗拥曲下游溶洞泉水之下约10m处，厂房建于定曲河右岸的麻拉坝。采用底格栏栅坝取水，是一座无调节引水式小型水电站。保证出力3.2MW，装机容量4.0MW。 本电站经济评价依据国家计委和建设部1993年4月7日以计投资〔1993〕530文颁布的《建设项目经济评价方法与参数》（第二版），和水规总院1994年6月14日以水规规（1994）0026号文颁布的《水电建设项目财务评价暂行规定》(试行)进行。评价包括财务分析、国民经济评价和综合评价等内容。 11.1财务评价 11.1.1投资计划与资金筹措 电站工程投资包括固定资产投资、贷款建设期利息和生产流动资金。 (1) 固定资产投资 根据投资概算，麻拉生态水电站工程静态总投资3511.28万元，据现行规定,价差预备费为0，固定资产投资为3511.28万元，固定资产投资概算见附表11-1，其分年度投资见表11-1。 分年度投资表 表11-1 单位：万元 项 目 第1年 第2年 合计 静态投资 924.75 2586.53 3511.28 价差预备费 0.00 0.00 0.00 固定资产投资 924.75 2586.53 3511.28 (2) 电站工程建设期利息 为电站工程在建设期内的固定资产投资利息，目前贷款年利率为5.76%。本工程贷款额度为总投资的50%，根据建设工期安排，经计算，电站建设期利息为67.40万元。按照规定，建设期利息计入固定资产价值。 (3) 电站工程流动资金 按10元/kW计，其中50%银行贷款，年利率5.31%，流动资金在第一台机组运行投入，于计算期末一次回收。流动资金支付的利息计入发电成本。本工程流动资金为4.0万元。 电站工程投资计划与资金筹措情况见附表11-2。 11.1.2基础数据 麻拉生态水电站多年平均发电量为3209万kW·h，有效电量为2860万kW·h，厂用电率取0.5%。 本电站计算期采用32年，其中建设期2年，生产期30年。 11.1.3总成本费用计算 11.1.3.1电站发电成本 包括折旧费、修理费、保险费、职工工资及福利、材料费、库区维护费、其它费用以及利息支出等。 (1) 综合折旧率采用3%，按固定资产价值提取。固定资产价值为固定资产投资加建设期利息； (2) 修理费按固定资产价值的1.5%提取； (3) 本电站职工总人数为20人，职工人均年工资取9600元。职工福利费按规定为工资总额的40%； (4) 保险费按电站固定资产价值的0.25%提取； (5) 电站材料费定额取每千瓦5元； (6) 电站其它费用定额取每千瓦24元； 11.1.3.2总成本费用 生产期内固定资产投资借款和流动资金借款的利息计入总成本费用；经营成本为总成本费用扣除折旧费和利息支出后的费用。 总成本费用计算见附表11-3。 11.1.4电站财务效益计算 电站财务收益为电量销售收入 售电收入＝上网电量×上网电价(上网电价为不含税电价) 11.1.4.1税金 税金包括应交纳的增值税、销售税金附加和所得税。 (1) 增值税 电力产品增值税税率为17%。 增值税为价外税，不计入电价之内，其额度为销售税金附加计算的基础。 (2) 销售税金附加 销售税金附加包括城市维护建设税和教育费附加，以增值税为基础征收，按规定税率分别采用5%和3%。 (3) 所得税 按应纳税所得额的33%计。根据西部大开发政策，电站建成后前两年免交所得税，第三到五年所得税减半，即“免二减三”政策。 11.1.4.2利润 (1) 利润总额 销售收入扣除成本和销售税金附加。 (2) 税后利润 利润总额扣除所得税后为税后利润。 (3) 可供分配利润 税后利润扣除盈余公积金和公益金后为可供分配利润。盈余公积金和公益金一般可按税后利润的10%和5%提取。 (4) 应付利润 是指企业应付给投资者的利润，本电站为国家投资项目，不计分红利润。 (5) 未分配利润 企业留于以后年度分配的利润或待分配利润。 收入、税金、利润计算见附表11-4。 11.1.5清偿能力分析 11.1.5.1借款期限与出厂电价 本工程固定资产投资的50%从银行借款，要求在借款期限12年内还清本息。 还贷期间，按还贷要求测算的出厂电价为0.1421元/kW.h；还清借款后，按税后售电收入满足发电成本的要求，测算出厂电价为0.0743元/kW.h。 11.1.5.2还贷资金 电站还贷资金主要包括企业的未分配利润、折旧费等。企业未分配利润全部用于还贷，折旧费的90%用于还贷。 11.1.5.3借款还本付息计算 按还贷期出厂电价进行借款还本付息计算，结果表明