任保平《微观经济学》笔记(第13章--不确定性与不完全信息)..docVIP

任保平《微观经济学》 第五篇 不确定性、信息和市场与政府失灵 第十三章 不确定性与不完全信息 复习笔记 一、不确定性与风险 不确定性与期望效用 预期效用是根据各种情况出现的概率和相应概率下的收入或消费估计的效用。未来可能会出现两种状态：状态1和状态2两种状态出现的概率分别为和，如果只有这两种可能性，那么和分别代表状态1和状态2下的收或 其中，和表示一般的效用函数。 预期效用函数也被称为冯·纽曼摩根斯坦效用函数，它是以20世纪美国著名数学家冯·纽曼和经济学家摩根斯坦的名字命名的。期望效用函数之所以是合理的，是因为根据独立性假定，如果人们计划在一种自然状态下出的选择，独立于在另一种自然状态下的选择，这意味着或有消费的效用函数的特征是：不同消费或者或有消费是可加的，也就是采取期望效用函数的形式。 由于预期效用可以表示人们对随机现象的偏好，可以用预期效用函数定义人们对待风险的态度，将人们对待风险的态度区分为风险偏好者、风险中性者和风险回避者三种情形。。即风险规避者的效用函数曲线必然是凹曲线 图13-1 风险规避者的效用函数 ②风险爱好者的效用函数 如果是一个爱好风险的人，那么，他的效用函数曲线应该是凸的，如图12所示。此时，效用。 图13-2 风险爱好者的效用函数 ③风险中立者的效用函数 风险中立者的效用函数曲线应该既不凹也不凸，因而是线性的，如图13-3所示。此时