第二章 商品期货市场的管理.ppt

第二章 商品期货市场的管理 第一节 商品期货市场的政府行政管理 第二节 商品期货市场的行业管理 第三节 商品期货交易所的组织与性质 第四节 商品期货交易所的制度和法规 第五节 期货公司 三个层次：政府行政管理、行业管理与交易所自律管理 第一节 商品期货市场的政府行政管理 1921 《期货交易法》 1922 《谷物期货交易法》 商品交易所委员会 1947 商品交易所管理局 1974 《商品期货交易法》 商品期货交易委员会（Commodity Futures Trading Committee, CFTC) 1978 期货交易法 第一节 商品期货市场的政府行政管理 美国商品期货交易委员会的管理职能： 1）对交易所业务活动的监督； 2）对市场参与者的监督； 3）仲裁与处罚； 4）对交易所及其会员日常交易活动的监督 第一节 商品期货市场的政府行政管理 美国国家商品交易法的主要内容： 经纪公司的期货专业者的资格基准、期货交易的风险揭示、最低资本金额、客户资金管理、客户订单的处理、报告书写基准、对交易所的监督、法律执行、惩罚程序等、法规的主要目的是保护客户利益，对经纪商的营业活动要严加管理。 CFTC将大部分期货业务管理和执行法规的职责委托给交易所 交易所必须是中立的、公正的、非营利性的服务机构。 第一节 商品期货市场的政府行政管理 国务院规定，对期货市场试点工作的知道、规划和协调、监管