【2017年整理】首誉光控-成都西汇安置房专项资产管理计划.docxVIP

[键入文字] 产品名 首誉光控-成都西汇安置房专项资产管理计划 规模 15000?万 投资领域 政信类 投资期限 24个月 付息方式 半年结息 认购起点 100万 预期年化收益率 100万(含) -- 300万：10.5% ??300万(含) -- 600万：10.8% ??600万(含) 以上：11.0% 资金用途 用于成都郫县“新居工程”国宁馨居安置房项目建设 还款来源 1、融资方成都西汇经营收入（郫县国资委100％控股国企，AA信用评级，总资产135亿，年经营收入5.7亿）。?2、郫县财政还款（全国百强县46位，GDP近400亿，可支配财政收入75亿）? 风控措施 1、成都西汇将其因代建“成灌快铁沿线环境综合整治示范项目”而合法持有对郫县县政府的不低于1.5倍投资额的应收账款作质押。?2、成都新益州提供无限连带责任担保（国企，总资产179亿，年营业收入12.78亿）?3、郫县县政府、财政局出具资金安排文件并通过人大决议? 项目亮点 1、融资方实力雄厚 成都市西汇投资建设有限公司（评级 AA-)股东为成都市郫县国有资产监督管理办公室。主要从事土地整理、安置房、经济适用房建设、市政公益设施建设、商品房开发等业务，预计未来的资产质量和营业收入或逐步向好。 2、政府综合实力较强 2013 年度成都市郫县位列全国百强县 46 位，实现地区生产总值 360.23亿元，全县实现全口径财政收入 100.41 亿元，其中一般预算收入 35.74亿元，预计2014年度财政预算收入涨幅为20%左右。 3、担保方实力雄厚 成都市新益州城市建设发展有限公司（评级 AA-)，股东为成都市郫县国有资产监督管理办公室。 2013年总资产166.79亿元，总负债53.50亿元，负债率32.07%,营业收入12.78亿元，净利润0.72亿元。 4、优质的质押资产 质押资产为成都西汇对成都市郫县县政府享有的一笔不低于 1.5 倍投资额的应收账款。该应收账款是由政府投建“成灌快铁沿线环境综合整治示范项目”形成的，该项目可实现总收入17.8亿元。 融资项目介绍 “新居工程”国宁馨居项目（以下简称国宁馨居）位于犀浦镇国宁村，犀方路以东，沱江河以南，天府大道以西，国道317线以北，本项目净用地面积约67.6亩。国宁馨居项目的实施可满足在犀浦镇成灌快铁拆迁项目中住房被拆迁居民的住房需求，改变拆迁居民房屋质量差、基础设施不配套、人居环境不佳的状况。项目的实施响应了郫县县委、县政府的方针政策，是一项利国利民的民心工程。目前，项目已取得郫县环境保护局批复的环评意见书及郫县规划管理局出具的项目建设用地规划许可证。 融资方介绍 成都市西汇投资有限公司 成都西汇投资有限公司成立于2004年3月，公司注册资本3亿元人民币，主体评级 AA-级（预计 2015 年 4 月份发债 16 亿元，主体评级将于 2014年10月份提升为AA级），系由成都市郫县国有资产监督管理办公室出资成立的国有独资企业。主要从事土地整理、安置房、经济适用房建设、市政公益设施建设、商品房开发、河道水环境综合整治、服务建设的物流贸易、医疗养生、物业服务等业务。截至 2013 年底，总资产 130.40亿元，净资产 85.09 亿元，负债率 34.75%，2013 年度全年营业收入 5.7亿元，利润总额2.25亿元。 担保方介绍 成都市新益州城市建设发展有限公司 成都新益州成立于 2010 年 8 月，公司注册资本 24 亿元人民币，主体评级AA-，系由郫县国有资产监督管理办公室出资成立的国有独资企业。公司下设“四川省郫县建筑工程公司”和“成都市新益州建筑材料有限公司”。公司主要负责成都富士康项目的土地整理和基础设施建设。截至2013年底，总资产166.79亿元，净资产113.29亿元，负债率32.08%，2013年度全年营业收入12.78亿元，利润总额0.92亿元。 项目背景介绍 成都市郫县位于成都市西北近郊，面积437.5 平方公里，总人口约51.3 万人，下辖15个乡镇。成都市郫县距成都市金牛区13 公里，半小时即可到达成都市区。成灌快速铁路（以下简称“成灌快铁”）的建成，从成都火车北站到达郫县仅需十五分钟，大大提升郫县交通的便捷程度。2013年郫县实现地区生产总值（GDP）360.2亿元，同比增长10.2%。跟踪期内，随着区域经济的发展，成都市郫县财政收入稳步增长。 2012-2013 年成都市郫县财政收入分别为54.67亿元、64.82亿元，政府性基金收入占郫县财政收入的比重较大，主要为工业用地出让收入，受房地产开发影响较小。2012-2013年郫县一般预算收入分别为30.36亿元、35.74亿元，增长速度较快。 发行方介绍 首誉光控资产管理有限公司 首誉光控资产管理有限公司（以下简称“首誉光控”，