【2017年整理】巴菲特的投基之道 QDII指数基金.docxVIP

巴菲特的投基之道 QDII指数基金 巴菲特以“股神”之名广为人知，但他从来不推荐任何的股票和基金，不过凡事总有例外，这个例外就是指数基金。指数基金以低廉的费率、分散投资、被动投资三大优势，在成熟市场，长期战胜主动型基金。从这个角度看，投资者参与QDII产品，指数型基金正是入手的最佳选择。 根据统计，目前市场上的指数型QDII基金已经有29只之多，重点布局中国香港、全球、美国、金砖四国、德国等区域。作为指数型产品，这些QDII更便宜、更贴近市场，投资者足不出户就可深度挖掘全球市场。 ?12只跟踪美国 ?7大指数各具特色 ?目前跟踪美国指数的QDII基金共有12只，从基金的名称就可以一目了然，纳斯达克100、标普500、标普500等权重、标普100等权重、标普高收益等权益类指数，还有油气、房地产等另类资产指数，这七大指数可以说是各具特色。 ?纳斯达克100指数的成分股均具有高科技、高成长和非金融的特点，包括苹果、微软、谷歌等全球知名的公司。目前华安、国泰、广发、大成四家基金公司的5只产品布局这一指数。投资者选择跟踪这一指数的产品，首先要比较费率结构，其中国泰纳斯达克100ETF的费率最低。 ?标普500指数则覆盖了在纽约证券交易所和纳斯达克上市的市值排名前500的公司，具有采样面广、代表性强、精确度高、连续性好等特点。博时标普500ETF及联接基金跟踪的是标普500，采取市值加权法，而大成标普500等权重跟踪的是标普500等权重，赋予每个指数成分股相同的权重，并通过定期调整，确保单个成分股权重相等，长信标普100等权重也是如此。需要注意的是，等权重指数相对提高了小市值股票的权重，波动幅度要大于市值加权指数。 ?招商标普红利贵族指数基金跟踪的是标普高收益红利贵族指数，成分股为标普1500成分股中分红连续增长不少于20年且流动性良好的蓝筹公司，包括ATT、艾默生、雪佛龙等，具有股息率高、长期收益表现好、随涨抗跌波动率低的特点。而且该基金可以用人民币、港元、美元购买，对投资者来说比较方便。 ?除了布局股票等权益类资产的指数外，华宝兴业标普油气和广发美国房地产布局则更有特色。其中，华宝兴业标普油气上游指数基金，跟踪的是标普石油天然气上游指数，这就意味着，这只基金主要投资的是油气的上游勘探、开发、生产环节的股票。 ?广发美国房地产指数基金是被动型产品，投资REITs的比例始终保持在90%左右的高水平，以期最大限度地从指数上涨中受益。其优点是可以避免指数涨而基金不涨的情况，但也可能随指数大幅波动。 8只布局港股 ?分级型产品值得关注 ?布局香港市场的指数型QDII产品有8只，基本上都是跟踪恒生中国企业指数和恒生指数，仅1只产品跟踪香港中小盘股票指数。 ?跟踪恒生中国企业指数的QDII基金有4只，类型各不相同。其中包括一只交易型开放式指数基金（ETF），为易方达恒生中国企业ETF，并发行了联接基金。而嘉实基金也发行了嘉实恒生中国企业指数基金，为普通指数产品；银华基金旗下跟踪恒生中国企业指数的产品是一个分级基金。数据显示， 银华恒生H股分级分为A、B两类，10月17日的净值已经达到1.0337元、1.0796元，B类获得收益可观，适合风格激进的投资者。相对来说，ETF产品的优势在于费率更低，易方达恒生H股ETF及其联接基金的管理费为0.6%，托管费为0.2%。 ?华夏恒生ETF及其联接基金、汇添富恒生指数均跟踪恒生指数。作为ETF,华夏恒生ETF的管理费和托管费都比较低，分别为0.6%和0.15%。汇添富恒生指数是一只分级基金，业绩出色，10月17日A、B份额对应的单位净值分别为1.037元和1.041元。 ?南方中国中小盘基金跟踪的是香港中小盘股票指数，这一指数反映的是在港上市的内地中小企业整体状况，为投资者提供一个分享香港中小盘股票长期增长的投资工具。数据显示，该基金二季度末股票仓位为93.03%，前五大重仓股为华晨中国汽车、新奥能源、瑞声科技、中国燃气、光大国际。 ?沪港通即将开闸，四季度宜重点关注港股基金，尤其是中小盘股票。不过，投资香港市场的QDII基金以中国概念股为主，受A股影响较大。 ?6只布局全球 ?主题投资利器 ?全球布局的6只指数型产品区别较大，给投资者提供了多种选择，适合进行主题投资。 ?奢侈品QDII基金是一个特色品种，易方达标普消费品基金跟踪标的为标普全球高端消费品指数。该指数选取了全球80家生产、销售高端消费品或提供高端消费服务的规模领先的上市公司，该基金重点配置德国、法国、美国等成熟市场。 ?广发全球医疗保健和广发全球农业也是两只主题型基金。广发全球农业投资跟踪指数为标普全球农业指数，主要投资区域为美国，约占60%，同时还包括了在英国、瑞士、挪威、加拿大、新加坡、日本、德国等国家上市的农业产业经济领域的公司。而广发全