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利用现金流量表进行企业财务状况分析 摘要:现金流量表是我国财务制度和国际接轨改革过程中要求企业编制和提供的一张报表。本文通过对现金流量表的阐述，深入了解现金流量表的作用以及和资产负债表、利润表的区别，结合财务状况综合分析的方法，通过对现金流入流出、偿债能力及利润质量等方面的分析全面了解企业的财务状况，从而说明如何运用现金流量表来分析企业的财务状况的要点，并提出具体指标，同时说明了怎样运用这些指标来分析企业的财务状况。 关键词：企 业；现金流量表；财务状况分析 一、现金流量表的作用 现金流量表，是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。??? 现金流量表可以提供企业的现金流量信息，从而对企业整体财务状况做出客观的评价。 ??? 现金流量表是在以营运资金为基础编制的财务状况变动表基础上发展起来的，它提供了客观现时的现金支付能力和偿债能力新的信息。 ??? 通过现金流量表，不但可以了解企业当前的财务状况，还可以预测企业未来的发展情况。 ????现金流量表能够说明资产、负债变动的原因，对资产负债表和利润表可起到补充说明的作用，是连接资产负债表和利润表的桥梁。  二、现金流量表和资产负债表、利润表的区别 ??? 现金流量表的作用是为了向会计报表使用者提供关于企业一定时期内现金流入、流出和净流量的信息，这种信息是资产负债表和利润表极其附表所不能提供的。  虽然资产负债表能够提供企业一定日期财务状况的情况，但它所提供的是静态信息，并不能反映财务状况变动的原因，也不能表明这些资产、负债给企业带来多少现金，又用去多少现金。  利润表虽然反映企业一定期间的经营成果，又提供动态的财务信息，但是利润表只能反映利润的构成，也不能反映经营活动、投资活动和筹资活动给企业带了多少现金，又支付多少现金，而且利润表不能反映投资活动和筹资活动的全部事项。 ??? 现金流量表能提供一定时期现金流入和流出的动态财务信息，表明企业在报告期内通过经营活动、投资活动和筹资活动可获得多少现金，企业获得的这些现金是如何运用的；现金流量表也能够说明资产、负债、所有者权益变动的原因，对资产负债表和损益表达到进一步说明的作用。  三、运用现金流量表分析企业财务状况??? 如何来运用现金流量表，从而分析企业的财务状况呢。我们应该从两个方面来着手，一 方面对现金流量表进行几个方面的分析；另一方面要提出具体指标，进行量化计算。最后得出企业的财务状况分析结果。 ?? （一）运用现金流量表进行财务状况分析的主要方面??? 1流入、流出原因的分析 ??? 现金流量表将现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量 ,并按现金的流入、流出项目分别反映 ,有利于报表使用者对其流动原因进行分析。例如某企业当期销售商品收回现金 1 0 0 0万元 ,从银行借款 2 0 0万元 ,当期支付原材料 50 0万元 ,支付购建的固定资产 3 0 0万元 ,支付股利 1 0 0万元 ,上述各项经济业务在现金流量表中分别反映为 :经营活动 ,销售商品 1 0 0 0万元 ,支付原材料 50 0万元 ;投资活动 ,购建固定资产 3 0 0万元 ;筹资活动 ,分配股利1 0 0万元。通过该表 ,报表使用者可以清楚地了解某企业当期现金流入、流出的原因 ,即现金从哪里来 ,又流到哪里去。 ??? 2偿债能力的分析 ????企业在正常经营活动中所获得的现金收入 ,首先要满足生产经营的一些基本支出 ,如购买原材料、支付职工工资、交纳税金等 ,然后才能用于偿付债务。所以在分析企业偿债能力时 ,首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后 ,是否有足够的现金用于偿还到期债务。在拥有资产负债表和损益表的基础上 ,可以用以下两个比率来分析 : 短期偿债能力 =经营现金流量/流动负债长期偿债能力 =经营现金流量/总负债 ??? 以上两个比率值越大 ,表明企业偿还债务的能力越强。但是并非这两个比率值越大越好 ,这是因为现金的收益性较差 ,若现金净增加额过大 ,即现金流量表中“现金增加额”项目数额过大 ,则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产 ,使资产过多的停留在盈利能力较低的现金上 ,从而降低了企业的获得能力。这需要说明一点 ,就是在这里分析偿债能力时 ,没有考虑投资活动和筹资活动产生的现金流量。因为企业是以经营活动为主 ,投资活动与筹资活动作为不经常发生的辅助理财活动 ,其产生的现金流量占总现金流量的比例较低 ,而且如果企业经营活动所取得的现金在满足了维持经营活动正常运转所必须发生的支出后 ,其节余不能偿还债务 ,还必须向外筹措资金来偿债的话 ,这说明企业已经陷入了财务困境 ,很难筹措到新的资金。即使企业向外筹措到新的