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基金基础知识 大纲 第一章、基金基本含义及其分类 一、基金的概念 二、基金的特点 三、投资基金分类标准 第二章、关于基金的几个基本问题 一、应澄清的几个认识误区 二、我国证券市场挂牌的主要证券投资基金 三、基金投资应注意的几个问题 第三章、投资基金的方法 一、投资开放式基金的方法 二、投资封闭式基金机会的把握 课件知识点汇总 T01：基金的概念 T02：基金的特点 T03：投资基金分类标准 T04：应澄清的几个认识误区 T05：我国证券市场挂牌的主要证券投资基金 T06：基金投资应注意的几个问题 T07：投资开放式基金的方法 T08：投资封闭式基金机会的把握 正文 第一章、基金及其分类 一、基金的概念 基金指通过发行基金单位（或基金券）将投资者分散的资金集中起来，交由专业的托管人和管理人进行托管、管理，动用资金，投资于股票、债券、外汇、货币、实业等领域的投资工具。它可以减少风险，获得收益，从而使资本得到增值，而资本的增值部分，也就是基金投资的收益归持有基金的投资者所有，专业的托管、管理机构收取一定比例的托管管理费用。 股票是以“股”为单位的，基金则是以“基金单位”作单位的，在基金初次发行时，将其基金总额划分为若干等额的整数份，每一份就是一个基金单位。例如基金金泰发行时的基金总额共计20亿元，将其等分为20亿份，每一份即一个基金单位，代表投资者1元的投资额。 二、基金的特点 1、投资基金是一种证券信托投资方式。基金证券体现了一种金融信托关系，基金投资人既是基金资产委托人，又是基金资产受益人，基金管理人和基金保管人共同作为基金资产受托人，对投资人负有信托责任，管理人和保管人之间是相互监督和分工协作的关系。 2、投资基金是一种金融工具和中介金融机构。投资基金以其他金融工具为投资对象，因此是二次投资工具，基金投资管理活动由专门的机构负责。 3、投资基金以投资为根本目的，即以资产保值与增值为根本目的，兼顾资产安全性、赢利性和流动性。基金经营者注重信托资产的风险管理，依据证券组合原理追求最大收益和最小风险，旨在提高投资效率。 4、投资基金以金融资产为专门经营对象。作为金融机构，投资基金一般不经营实物资产，不同于工商企业拥有自己的实物产品。 5、投资基金具有收益共享性和责任有限性。基金管理者并不承担经营风险，基金投资人按照出资比例负有限责任并分享投资收益。基金经营管理者责任是保证基金资产安全和增值，否则便会被投资人淘汰。 三、投资基金分类标准 1、美国投资公司协会根据基金投资对象的不同期限，将投资基金分为长期基金，即资本市场基金，短期基金即货币市场基金；长期基金又可以划分为股票基金 、债券与收入基金 ，短期基金可进一步划分为纳税货币市场基金与免税货币市场基金； 2、根据基金交易方式不同，即基金证券是否可以回购，将其划分为开放型基金和封闭型基金； 3、根据投资对象不同又可划分为股票基金、债券基金、期货基金、期权基金、指数基金、认股权证基金、房地产基金、货币市场基金、贵金属基金和小型公司基金等； 4、根据投资风险与收益目标不同，划分为积极成长型基金、成长型基金、平衡型基金、成长与收入型基金、收入型基金等； 5、根据投资来源和运用地域不同，划分为国内基金、国际基金、离岸基金、国家基金和地域基金等； 6、根据投资计划可变性，将投资基金划分为固定型基金、半固定型基金和融通型基金； 7、根据投资货币种类不同，可划分为美元基金、日元基金、欧元基金等； 8、根据资产形态不同，可划分为证券投资基金与直接投资基金（也叫产业基金）。 第二章、关于基金的几个基本问题 一、应澄清几个认识误区 1、基金不是股票。有的投资人将基金和股票混为一谈，其实不然。一方面，投资者购买基金只是委托基金管理公司从事股票、债券等的投资，而购买股票则成为上市公司的股东。另一方面，基金投资于众多股票，能有效分散风险，收益比较稳定；而单一的股票投资往往不能充分分散风险，因此收益波动较大，风险较大。 2、基金不同于储蓄。由于开放式基金通过银行代销，许多投资人因此认为基金同银行存款没太大区别。其实两者有本质的区别：储蓄存款代表商业银行的信用，本金有保证，利率固定，基本不存在风险；而基金投资于证券市场，要承担投资风险。储蓄存款利息收入固定，而投资基金则有机会分享基础股票市场和债券市场上涨带来的收益。 3、基金不同于债券。债券是约定按期还本付息的债权债务关系凭证。国内债券种类有国债、企业债和金融债，个人投资者不能购买金融债。国债没有信用风险，利息免税；企业债利息较高，但要交纳20%的利息税，且存在一定的信用风险。相比之下，主要投资于股票的基金收益比较不固定，风险也比较高；而只投资于债券的债券基金可以借助组合投资，提高收益的稳定性，并