【2017年整理】金融服务诚信是金.docxVIP

?金融服务诚信是金 ?　　花旗欧洲债券交易内幕曝光让世人震惊，也让人们又一次思考：在这个高度商业化时代，严酷竞争环境和恪守诚信的矛盾似乎永远无法调和。但反观此事件，我们有理由相信，严格监管制度和树立良好声誉的需求将使人们在商业交易中秉持诚信原则 　　有人说自己行骗和认识骗子之间有很大差别。这话不错，但要取决于你所说的“认识”是什么意思。通过社会交往认识某人和与这个人有商务关系，两者是不同的。邻居和最好的朋友有所区别，向某人销售回形针和为他们代售股票和债券也不同。 　　金融服务业的一个传统，就是不作太多这样的区别。考验朋友的品质与考验商业合作伙伴的品质之间差别不大。虽然这种观念经常与势利眼和种族歧视联系在一起，但它曾发挥重要作用。把社会生活和商业生活联系起来，提高了投机行为的成本，因为如果你损害了其中一个，必然会损害另一个，从而对个人声誉造成连锁损害。你个人的声望，无论是好是坏，都会影响到与你打交道的人的声望。被一个令人向往的圈子纳入或排除的前景，迫使人们在商业交易中秉持诚信原则。 　　本文开头提出的说法是对传统的否定。这个说法是摩根大通银行总裁杰米·戴蒙去年上任不久后提出的。他是最富盛名的银行家约翰·皮尔庞特·摩根的继任者。 　　没有人比摩根更强调金融服务业中人品的重要性。他曾经对美国参议院委员会说，即使把基督教世界中的所有钱财都给他，他也不会和一个自己不信任的人打交道，这是一段广为传颂的佳话。对于摩根能否始终实践自己所倡导的理念，人们存在争议。然而，他所倡导的理念却为摩根大通带来了实际利益，使它在金融机构内赢得无与伦比的声望，拥有一批蓝筹股客户，令其他银行艳羡不已。 　　你不能再指望伦敦金融城内受人尊敬的公司，其客户也必然受人尊敬。法规的变动意味着，收购方的品质、能力和以前的行为，不能再成为否决收购的理由。 　　美国也发生了类似的转变。支票金额，而非人脉，已成为进入华尔街神圣大门的通行证。然而，没有哪家公司的大门比摩根大通更加神圣。按照《格拉斯·斯蒂格尔法》的要求，摩根财团曾不得不把投资银行业务剥离给摩根士丹利，然而这部法律的效力已经逐渐被银行业的游说削弱了。 　　此后，摩根大通立志在获利丰厚的并购和首发上市业务领域重新确立地位。但它业务的核心已经不再是其传统客户了。皮尔庞特·摩根可能不会把世通公司前首席执行官伯尼·埃伯斯当一回事，他可能也会认为安然财务总监安德鲁·法斯托的人品不过关。然而，正是这些人在90年代向摩根大通支付投资银行业务费用。 　　格拉斯和斯蒂格尔这两名备受嘲弄的参议员可能确实有些先见之明，才会担心出现利益冲突。摩根大通牺牲了自己最高贵的商业银行这一名望，却没能进入投资银行界的第一阵营。摩根大通的转型，最终导致它不得不划掉大量坏债、应对客户法律诉讼，并最终被更加稳重的大通曼哈顿银行合并。 金融不良债权转让合同的效力 来源： 作者： 日期：09-10-20 　　国家为了防范金融风险，解决国有商业银行不良贷款问题，1999年国务院组建了华融、长城、东方、信达四家金融资产管理公司，分别受让了工、农、中、建四家国有商业银行不良资产。不良债权转让包括政策性和商业性不良债权转让。政策性不良债权是指1999年、2000年上述四家金融资产管理公司在国家统一安排下通过再贷款或财政担保的商业票据形式支付收购成本从上述国有商业银行收购的不良债权;商业性不良债权是指2004至2005年上述四家资产管理公司在政府主管部门主导下从交通银行、中国银行、中国建设银行和中国工商银行收购的不良债权。根据《金融资产管理公司条例》等涉及资产管理公司处置不良资产的政策性文件的规定，资产管理公司在处置上述不良资产时，可通过诉讼追偿、打包出售、债务重组、债转股、资产证券化等手段，最大限度保全国有资产。在处置方式上，2002年以前金融资产管理公司对不良资产处置的方式主要是资产重组、委托代理处置、法律诉讼等。2002年以后，管理公司开始通过转让(出售)方式对不良债权进行打包批量处置。在处置过程中，资产管理公司最主要的处置手段就是二次转让，即以打包出售、拍卖、招标等市场方式来实现，不良债权经资产管理公司整体打包、公开拍卖、协议转让等等多种形式流向其他企业或者个人。受让债权的企业或者个人多以诉讼形式追讨债权，引发了大量与金融不良债权转让相关的案件。 　　笔者曾先后为信达、长城二家资产管理公司从事不良资产的调查和处置代理工作，也参与了资产管理公司不良资产包的“打包”转让事务。笔者认为，我国金融资产管理公司对金融不良资产的处置、以及资产管理公司对金融不良债权的转让是我国社会特定时期的特殊产物，政策性较强。所以总体而言，审理涉及金融不良债权转让案件存在的问题在很大程度上不是法律适用本身的问题，而是司法实践如何更好地将法律适用与金融政策相衔接的问题，从最高人民法院先