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一、企业财务管理的概念 1：定义：是指企业根据有关财经法规制度，按照财务管理的原则，正确组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理活动。 2：企业财务活动：是指企业经济活动中要以货币来实现的那些业务，包括：资金的筹集、运用和分配三大活动。 财务管理的链条 战略管理 融资管理 投资管理 绩效管理 他为什么自杀呢？------压力来自高速扩张 山东德州晶华集团总资产逾36亿元，而董事长苗建中控股61%。就是这样赫赫有名的民营企业董事长，却突然在2005年12月初莫名其妙在家中自缢身亡。 晶华集团成立于1998年3月，由德州市硅酸盐行业三家重点企业联合组建而成，苗建中出任董事长兼党委书记。2003年晶华集团彻底改制为民营企业，苗建中控股61%. 由于苗建中策略得当、经营有方，晶华集团组建后忽而获得较大成功。2002年苗建中提出“蓄市、创新、滚动、扩张”的口号，投资近6亿元建成十双、浮法、旋窑三大项目，不久，几大项目处战捷，为晶华集团今后扩张积累了可贵的资金保障。 2004年，晶华集团扩张一发不可收，新项目、新产业持续展开。进入2005年，扩张同样马不停蹄。3月，日产600吨级浮法二线投产;8月日产400吨级旋窑二线投产；10月，集团投资3.96亿元的高档装饰瓶项目全面展开，目前该项目一期、二期工程已投产，三期正开工建设，四期进入筹建阶段。晶华集团固定资产和投资规模再创新高。 这样仅仅几年时间，企业从合并之初的5.6亿元资产迅速增长到如今拥有固定资产36亿元的大型高科技产业集团，7年之间固定资产剧增30亿元，成为山东德州市民营企业的龙头企业。山东省百家重点企业，并跻身全国建材行业50强。 苗建中所做的成绩是有目共睹的，苗的经营能力和水平也是技高一筹。但是，企业的迅速扩张难免会遇到资金、管理等多方面问题，而苗偏偏又是一个苛求完美的人，这就形成了矛盾，什么事都要自己做到最好，就是这样一个人，心里有怨言却从不说出来，一般都是自己默默承受。 财务经营＝ 风险经营；财务管理 ＝ 管理增长 财务语录＝ 安全性、 稳健性、保守性 超常增长的财务后果： ①组织结构迅速膨胀；②员工队伍极力扩充；③管理与技能短缺；④流程与制度不配套；⑤资金供应与结构不协调 是盈利支持了增长，而不是增长支持了盈利。 ——沃尔马创始人萨姆.沃尔顿 大多数企业是撑死的而不是饿死的。 ——— 惠普创始人之一Dave Packard 5、货币时间价值 复利终值（本利和）； 复利现值（本金）； 年金终值（零存整取）； 年金现值（整存零取） ①货币时间价值＝ 无风险收益率＋通货膨胀附加率 ②货币时间价值＝最低的必要报酬率，资本成本率 ③结论：今天的钱最值钱；速度影响价值 6、期权理念（与预期相关） （未来决定现在，财务不“研究”历史） 企业价值： 帐面价值 市场价值 内含价值:未来自由现金流量折现总值 * 财务管理 贵州大学管理学院 李会萍 教授 讲 题 一、企业财务管理的基本理论 二、企业财务理念的提升 企业价值 财务战略 全面预算与战略 财务预警分析 财务成本管理 财务人力资源考核 投融资管理 财务分析手段 财务 企业财务 理财 公司理财 财务管理 管理财务 MIS FINANCE MANAGEMENT CASH CAPITAL 现代财务管理的重新认识 现代财务的三大基点： 产权（控制权） 战略（定位与决策） 监控（激励与约束） 投 资 融 资 股利分配 产 权 战 略 监 控 财务管理是企业管理的中心 现代企业财务管理体系（价值管理）