金融工程VE竞赛模拟实验报告..docVIP

金融工程实验报告 课 程 金融工程学实验 专业班级 130505 学 号 姓 名 贾琳 二〇一六年五月二十二日  实验名称 金融工程模拟实验。 实验时间 2016年4月—2016年5月22日 三、实验内容 运用VE竞赛管理系统，进行期货品种的开仓平仓等操作，通过设置行情选中自己感兴趣的期货进行实时关注。同时每次的期货交易可以根据自己对市场行情的理解及预测选择“做空”及“做多”即具体对期货买卖操作。在模拟操作中，如何看待选定期货的历时信息而进行有策略的投资选择是十分重要的。在期货市场中，虽然可以“以小博大”，“空手买卖”，但是每次模拟操作的买卖方向直接决定了收益情况，因此要把握好市场行情，谨慎选择操作方向。我国的期货市场主要包括上海、郑州及大连期货交易市场，主要经营的期货产品分为工业产品、农产品及贵金属三大类。再决定每一次的持仓操作时，不仅要分析国际国内期货市场的基础上合理选择持仓期货商品，还要通过部分期货的市场变化相关性，构造合理的投资组合，以防范可能的市场风险并控制内部的操作风险。 四、实验目的 本学期学习的金融工程课程旨在了解学习现有的金融工具是如何运用并操作，通过对远期、期货、期权、互换、权证、可转债的了解进一步掌握期货市场的运行模式，加强对于它的价格设定市场预期风险管理与控制的学习。在大二阶段对于股票学习积累的市场知识将其应用到期货市场中也有异曲同工之妙。此外，通过学习期货市场的理论知识这并不满足我们对实际市场的理解与应用，基于此金融工程的实验课程就显得尤为重要。 历时约两个月的实验课程，通过实践了解期货的产生，综合分析宏观和微观因素对期货市场的影响；实际了解期货价格走势，了解其价格与成交量之间的走势，并学习尝试进一步判断其未来走势；熟悉期货操作的基本分析方法，灵活运用基本面分析和技术面分析；模拟投资，熟悉交易过程，提高理论联系实际的能力，将课上所学习的投机策略具体运用于实践中；学会选择合理适当的期货品种进行操作。 五、实验过程 从2016年4月到2016年5月底共进行了2个月的模拟操作，起初的保证金账户有人民币：1000000元；港币：1000000港币；美元：200000美元.截至最后一次交易。沪深证券交易两笔；香港证券交易2笔；上证50ETF成交8笔；金融期货交易133次；商品期货截至目前完成交易87笔。如下为历史成交截图。（因金融期货、商品期货交易次数较多只截取部分交易信息） 沪深证券交易记录 香港证券交易记录 上证50ETF交易记录 金融期货交易记录 商品期货交易记录 六、重点操作分析 图一螺纹钢1701 5月17日13点50时行情图 5月17日下午开盘之后1701不同于上午低迷的成交量，市场中出现几次大的看涨交易量，DIF指标线上穿DEA指标线形成“金叉”我判断此为强烈看涨信号，于是买入开仓50手的RB1701。 约一小时后，于14点03分时，市场出现一个较大的阳线，因此时行情已接近于之前行情的最高值，判断行情可能涨幅已接近上限，为此果断平仓。此次交易于2025点买入进场，2037点平仓离场。操作获得小幅盈利。 结束操作后继续观察市场走势，发现平仓后市场出现一个小幅回调后又加速冲高至2058点，此后走势风格转换DIF线下穿DEA线“死叉”出现，此时预示着该上涨浪潮结束。行情下跌到2047点时，DIF线碰顶DEA线，欲继续跟进但考虑成交量较少暂时停止进入，市场进入信号不明显。 随后，市场盘整在2044于2050之间上下波动，空多双方力量抗衡，波动性较大，快进快出节奏感强烈担心没跟对买方或卖方的步伐不适宜小量散户进入，继续观望。5月18日经过两次较大幅度的跳水，DIF与DEA线在0处徘徊许久后，DIF线欲冲破，个人判断此时应会上涨，迅速跟进买入2061点80手，于2071点退出平仓。 总结，第一次退出发现市场继续上涨时内心是不甘的，所以一直等待希望还能获得盈利，第二次进场虽获得了10点的盈利空间但贸然跟进市场尚未平稳毕竟是一次冲动的投机，不可取！ 图二RB1701 5月19日上午9点30分图 在经过一次大跌后，市场出现一定量的多空双方较量并且多方出现了一个小小