专访实盘期货冠军付爱民我的交易核心.docVIP

专访期货付爱民：我的交易核心 期货交易高手，《期货日报》第四届全国期货实盘大赛百万以下组冠军，第二届“海通杯”操盘手大奖赛亚军、期货资深人士。 1994年进入期货市场，从期货经纪人做起，先后担任多家期货的投资部或研发部负责人，2005年起担任私募基金操盘手。 从入行几千元做起，到几千万的资金运作，积累了丰富的实战经验。历经四次大起大落，最终形成自己的5F交易体系，在风险控制和利润最大化之间取得平衡，目前已进入稳定盈利阶段。 交易理念：看准价格运行的方向，并选择恰当而准确的时机出入市，也就掌握了期市操作成功的钥匙；只有趋势与时机的和谐统一，才可能立于不败之地。  访谈精彩语录： 我一般很少重仓，基本上50%、60%就算是重仓了。 期货是高风险高利润的行业，你把风险控制住了，才能获得高的利润。 经历了几起几落，最终发现复利增长的利润是最高的。 短线对精力耗费比较大，做完一天短线，和喝酒一样，头都是发晕的，消耗非常大，可复制性差，而中长线更具稳定和可持续性。 我不会把短线完全丢掉，但不把它当作重点。 我是不看指标的。 所有指标用完后，形成自己的交易体系。 我用的是自己能感觉到的指标，但是这个指标没有完全量化出来。 中长线我会看一些大的形态分析，也看重基本面。 重仓如果有意外的话，不仅是亏钱，连本金也会亏掉，会伤的比较重。 止损永远是对的。止损的目的不是赚钱还是赔钱，止损的原则是控制风险。 到了风险线，我平掉后，后面来3个涨停板，我也认了。 战术是时机选择，战斗是当天日内的合理价位，好的价位就是好的开始。 价位选的合适的话，有利于整个大局的布局。 我一般会选择活跃的品种而不是自己更加喜好哪个，因为我觉得期货品种都是相同的。 做新的品种，要先了解它波动的习惯。 股指期货可以长期参与，因为股指期货一直很活跃，而商品期货只是阶段性活跃，不活跃时就不参与。 期货理财对操盘手的选择比较重要，操盘手是核心。 从交易上讲，心态是最重要的。对交易者来说，最戒最忌讳的是急躁、恐惧、贪婪。 交易是克服弱点来赚钱，程序化只能替代人的一部分功能，完全替代是不可能的。 程序化交易只能当做一个工具，真正核心的东西，还是要靠人脑。 刚进入这个市场，在对市场规律不熟悉的情况下，就应该拿一手手去试。 严格意义上，学费都是该交的，但是，重复学费是不应该交的。 刚做期货时，要亲自去交易，要总结经验教训，没有实战去总结，就是纸上谈兵。 赢家是靠资金管理（而不是成功率）。 善输者赢。每次亏钱，亏的少，赚钱的时候，赚的多。 所有的高手，我都尽量去拜访、学习、交流，去学人家独特的地方。 当年的挫折就是现在的财富。 它有千变万化，我有我的规律，要用自己的方式方法去面对市场可能出现的任何意外。 任何交易，都不是一帆风顺的，把自己的心态放平衡，不要觉得自己没有成功，没有悟性。 《华尔街幽灵》这本书，在风险控制上是最前端的一本书，把风险控制写到了极致。 我的交易核心，就是风险控制，通过控制风险而取得利润。 CTA业务利于真正有水平的高手脱颖而出。 先拿小资金，先做小品种，摸清市场的规矩和规则，再拿大资金做。 交易过程中往往细节决定成败。 不一定每个经验，都拿钱到市场上去换，要多和老手交流。 期货中国1：感谢付爱民先生在百忙中接受期货中国网的专访，在2010年4月19日-8月31日《期货日报》第四届全国期货实盘大赛中，您以466.8%的业绩，获得百万以下组冠军，请问本次大赛您取得好成绩的主要原因是什么？ 付爱民：我的交易习惯从05年开始改变成稳健盈利型。你注意一下，就会发现，整个大赛中我的资金利用率是比较低的。我一般很少重仓，基本上50%、60%就算是重仓了。我比较讲究风险的控制，我觉得，期货是高风险高利润的行业，你把风险控制住了，才能获得高的利润。以前我是属于激进型的，02、03年，包括05年，曾经翻了几十倍，但是很不稳定。后来经历了几起几落，最终发现复利增长的利润是最高的。如果把我比赛账户的资金做成曲线的话，是一步步往上走的。  期货中国2：您参与期货市场时，一开始做短线，而且操作非常频繁，也能有不错的盈利，但为什么后来转型做中长线和波段了？ 付爱民：我是从02年开始转做中长线和波段。02年之前一直做短线。最好的是一年翻4倍多。我也是看了大量的书，发现期货真正做短线成功的人相对比较少，做中长线的更多，那个时候就决定开始慢慢转型。02年转型成功后，当年获得了很好的利润，尝到了甜头。现在，80%的利润来自中长线和波段，它的利润更好，而且有利于长期做。短线对精力耗费比较大，随着年龄增长，精力也越来越有限，做完一天短线，和喝酒一样，头都是发晕的，消耗非常大，可复制性差，而中长线更具稳定和可持续性。  期货中国3：您现在平均一笔单子持仓周期为多长