(个股期权)保证金及各类风险值的计算说明概要.docx

修改记录修改日期版本号修改说明修改人2014-03-03V1.0.0创建本文档陈晓丹2014-06-11V1.0.1根据部分变动修改陈晓丹2014-07-09V1.0.2修改权益金额=账户余额+清算资金，单户中增加可提取标准的返回陈晓丹2014-07-29V1.0.3新增公司/交易所实时保证金、风险率计算说明陈晓丹2014-11-26V1.0.4根据交易所下发的附件3：《证券公司ETF期权经纪业务风险控制指南》相关内容进行修改陈晓丹保证金及各类风险值的计算64001-个股期权客户综合查询-基本信息-个股期权客户信息-个股期权保证金信息：（以客户号010000000001为例）结合52505-履约比例实时监控菜单：占用保证金（初始保证金）定义：客户义务仓合约持仓中所有保证金之和。select sum(bzj) from soption.tso_hycc where khh=010000000001即是（zqsl+kcwtsl-pccjsl）*reff单位保证金*保证金比例=交易所初始保证金*保证金比例。Selectkhh,hydm,mmfx,bdbq,(zqsl+kcwtsl-pccjsl) from soption.tso_hycc where khh=010000000002 and mmfx=2公司实时保证金定义：根据标的最新价，合约的最新价，根据交易所的公式，再乘以上浮的比例，计算得出公司收取的保证金，对冲后。公司实时保证金=交易所实时保证金*上浮的比例=对冲后的义务方非备兑今持仓量*每张义务方合约的实时价格保证金*上浮比例交易所实时保证金定义：根据标的最新价，合约的最新价，根据交易所的公式实时计算得出交易所收取的保证金，对冲后。交易所实时保证金=对冲后的义务方非备兑今持仓量*每张义务方合约的实时价格保证金其中，交易所要求的每张义务方合约实时价格保证金公式如下：实时保证金计算的时候，只是把标的价部分，合约结算价，替换为标的最新价，合约最新价?。1、ASH:1-1认购期权：//认购期权虚值=max（行权价-标的最新价，0）;//认购期权义务方持仓实时价格保证金＝{合约最新价+Max（25%×标的最新价-认购期权虚值，10%×标的最新价）}*合约单位1-2认沽期权：//认沽期权虚值=max（标的最新价-行权价，0）//认沽期权义务方持仓实时价格保证金＝Min{合约最新价+Max[25%×标的最新价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}*合约单位2、ETF:2-1认购期权：//认购期权虚值=max（行权价-标的最新价，0）//认购期权初始保证金＝{合约最新价+Max（15%×标的最新价-认购期权虚值，7%×标的最新价）}*合约单位2-2认沽期权：//认沽期权虚值=max（标的最新价-行权价，0）//认沽期权初始保证金＝Min{合约最新价+Max[15%×标的最新价-认沽期权虚值，7%×行权价]，行权价}*合约单位账户余额定义：个股期权资金账户中的账户余额。select zhye?from account.tzjzh where khh=010000000001 and zhlb=5AND ZHZT=0 and BZ=RMB可用资金定义：客户期权账户余额中扣除冻结资金的部分。可用资金=账户余额-冻结资金冻结资金=当天买的冻结+卖开的冻结+权利金收入select zhye-djje from account.tzjzh where khh=010000000001 and zhlb=5AND ZHZT=0 and BZ=RMB清算资金定义：清算资金是指当天权利金的一个收付，即将要得到的资金，义务方白天有到账权利金的要到晚上到账，白天即是清算资金的概念。总的清算资金=买入方向的清算资金+卖出方向的清算资金，其中：买入方向：（支付权利金）清算资金=当日卖出平仓成交金额-当日买入开仓成交金额Select sum(pccjje-kccjje)from soption.tso_hyccwherekhh=010000000001 ?and mmfx=1??卖出方向：（获得权利金）清算资金=当日卖出开仓成交金额-当日买入平仓成交金额select sum(kccjje-pccjje) from soption.tso_hycc where khh=010000000001 and mmfx=2 ? ? ?（实际单户查询和各风险率排行查询中清算资金直接取tso_zjxx.qszj的值，该值是实时变化的）权益金额公式：权益金额=账户余额+清算资金。保证金总额保证金总额=权益金额+行权待交收（行权待交收指行权待交收冻结资金，为负数形式）行权待交收可参考查询语句:SELECT KHH,SUM(YSJE) YSJE FROM soption.tSO_D