第7章流动负债的管理汇编.ppt

流动负债管理流动资产管理 学习目标 短期融资是指融资使用时间在一年以内或者超过一年的一个营业周期以内的资金。公司通常以短期资金融通来满足暂时增加的流动资产的需要。但是，每一个特定的融资需要又是通过每一个特定的短期融资来源及方法满足的，因此，短期融资的方式是多种多样的。短期融资极其管理是营运资金管理的一个基本部分，它对公司的流动性及营运能力起着重要的影响作用。 要求通过本章的学习，了解短期融资政策的类型及短期融资的利弊，掌握各种短期融资方式的特征及优缺点，重点掌握应付账款放弃现金折扣的成本的计算和营运资金组合策略。 重点与难点 应付账款融资成本的计算，放弃现金折扣的成本 短期借款的信用条件，贴现法付款、加息法等的计算理解。 营运资金组合策略的理解 第一节 短期负债筹资方式 一、商业信用 二、应计费用 三、短期借款 四、信用证 五、应付短期债券 应付帐款 应付票据 预收账款 1.延期付款但不提供现金折扣（免费信用） 分析步骤： 1.计算放弃现金折扣的机会成本 公式: 公式表明：成本与折扣大小、折扣期长短成正比，成本与信用期长短成反比 【例2】某企业按2/10、N/30的条件购入货物100万元。如果该企业在10天内付款，便享受了10天的免费信用期，并获得折扣2万元（100×2%），免费信用额为98万元。 【例3】 ：某公司购买