20152第二章金融监管理论讲解.pptVIP

管制俘获理论 该理论认为，政府建立管制起初，管制机构能独立运用权力进行管制，但在管制者与被管制者长期的共存中，管制机构最最终会被产业控制，为少数利益机关谋取高额利润，是真正的守法者损失利益，导致行业更加不公平。 监管收益是政府实施监管的内容动力。 金融业务 金融创新 再创新 再创新 金融管制 再管制 再管制 再管制 （三）金融监管的辩证法 第四节 规则引导的金融监管理论 进入20世纪90年代，以资本自由化、金融创新化和机构集聚化为特征的金融全球化持续推进。如何在全球化浪潮中实现金融稳健发展成为金融监管的主要目标。 这一时期的理论更注重金融监管的实践性研究。具体而言，主要致力于金融监管理念与方法的探索。 一、关于规则引导的金融监管理论 （一）功能监管理论 核心内容为：金融功能比金融机构更稳定，金融功能优于金融机构，金融机构的形式随功能而变化，金融机构的创新和竞争会使金融系统各项功能提高。 莫顿和博迪（1993、1995、2000） （二）激励监管理论 突破了传统监管理论研究中监管制度外生的假定，揭示了被监管者的激励问题。将激励问题引入到监管问题的分析中来，将监管问题当作一个最优机制设计问题，并对监管中的很多问题都尽可能地从本源上内生地加以分析。 运用上述监管激励理论，德沃特里庞和梯若尔（1993）构造“最优相机监管模型”。 （三）资本监管理论 资本监管制度是银行安全机理