将各类商品部位拆解为基础商品部位统筹计算市场风险总约当金额将.pptVIP

市場風險 市場風險-外匯風險(含黃金) 應計算外匯風險之部位 即期部位 遠期部位 外匯Delta部位(採Delta plus法者) 外匯風險之計算方式 各貨幣之淨部位 黃金淨部位 淨長部位或淨短部位較高者及黃金淨部位乘以8% 市場風險-特殊集中度風險 特殊集中度風險第一類（過度集中） 證券商持有同一公司發行有價證券之成本總額達該證券商淨值10％ 以上 特殊集中度風險第二類（類參與經營） 證券商本身及其關係企業與關係人，持有同一公司股票達該公司發行股份10%以上，且在過去一年內有八個月以上持有個股總股數達該公司發行股份5％以上 特殊集中度風險第三類(類交叉持股) 上市櫃公司及其關係企業與關係人，總計持有證券商發行股份總額50%以上，應加計該股票市場風險約當金額之1倍。 上市櫃公司及其關係企業與關係人，總計持有證券商發行股份總額達50%以上，且該上市櫃公司財務報告淨值低於實收資本額，應加計該股票市場風險約當金額之4倍。 市場風險-商品風險 商品之定義 商品的定義為在次級市場交易之實質產品，如農產品、礦物（包括石油）及貴金屬，但不包括黃金。 市場風險計算方式 期限別法 簡易法 市場風險-選擇權 店頭市場選擇權交易買賣方應計提之風險 市場風險-選擇權 市場風險之計算方式 簡易法 Delta-plus法(須經核准) 情境分析法 市場風險-選擇權(簡易法-買進賣權單一部位) 買進賣權一口(表彰1000股標的現貨)，執行股價每股11元，標的現貨股票市價每股10元 1.標的工具部位之市價乘以該標的工具個別風險及一 般市場風險風險係數之和 （1000×10元）×（8％＋8％）=1600元 2.選擇權之市場價值一口1400元。 市場風險約當金額： 1400元 市場風險-選擇權(簡易法-買進賣權避險部位) 買進賣權一口(表彰1000股標的現貨)，執行股價每股11元，同時持有標的現貨股票1000股，市價每股10元 （標的工具之市價乘以個別風險及一般市場風險風險係數）減選擇權價內價值 （1000×10元）×（8％＋8％）=1600元 （11-10）×1000=1000元 　市場風險約當金額：1600-1000=600元 市場風險-選擇權(簡易法-賣出買權單一部位) 賣出買權一口(表彰1000股標的現貨)，執行股價每股11元，標的現貨股票市價每股10元 (標的工具部位之市價乘以該標的工具個別風險及一 般市場風險風險係數之和) - 0.5 ×(價外值) =（1000×10元）×（8％＋8％） - 0.5 ×(11-10) × 1000 = 1600 - 500 = 1100 市場風險約當金額： 1100元 市場風險-選擇權(簡易法-賣出買權避險部位) 賣出買權一口(表彰1000股標的現貨)，執行股價每股11元，同時持有標的現貨股票1000股，標的現貨股票市價每股10元 （標的工具之市價乘以個別風險及一般市場風險風險係數）減選擇權價內價值 （1000×10元）×（8％＋8％）=1600元 　市場風險約當金額：1600 信用風險修正重點 修正交易對象風險係數→引進信用評等 受託買賣集中度風險 修正附買回型交易之計算方式 承認信用風險抵減效果 修正店頭衍生性商品交易之計算方式 當期暴險法之修正 承認信用風險抵減效果 信用風險修正重點（續） 信用風險抵減效果之計算方式 擔保品（一）簡易法（二）複雜法 淨額結算 第三人保證 信用衍生性商品 資產證券化創始機構之暴險 交易對象風險係數引進信用評等制度 1.對主權國家之債權 2.對國際清算銀行、國際貨幣基金、歐盟中央銀行及歐盟之債權 3.對非中央政府公共部門之債權 4.對多邊開發銀行之債權 5.對金融機構之債權 6.對企業之債權 7.對個人債權 8.受託買賣不區分交易對象 使用外部信用評等之原則 一致性 發行人評等與發行評等 國際信用評等等級與我國信用評等等級對照 信用風險計算方式 資產負債表內項目 帳面金額扣除備抵壞帳x信用風險係數 適用風險抵減工具 受託買賣及融資融券的特殊處理 資產負債表外項目 表外交易金額x信用轉換係數=信用暴險相當額 信用暴險相當額x信用風險係數=信用風險約當金額 適用風險抵減工具 附買回型交易 附買回、附賣回、有價證券借入、有價證券借出 適用擔保品風險抵減複雜法 店頭衍生性商品交易 當期暴險法 適用風險抵減工具之簡單法或複雜法 資產負債表內項目 帳面金額扣除備抵壞帳x信用風險係數 受託買賣及融資融券的特殊處理 適用風險抵減工具 資產負債表內項目受託買賣集中度風險 證券商累計每月最後3個營業日受託買賣成交金額最大之前20名客戶（以總分公司併計且排除風險係數適用4％