投资银行学第三章2016年4月.ppt

* ?网下询价情况统计 报价中位数（元） 报价加权平均数（元） 网下投资者 （未剔除报价最高部分） 3.56 3.62 网下投资者 （已剔除报价最高部分） 3.51 3.46 公募基金 （未剔除报价最高部分） 3.57 3.59 公募基金 （已剔除报价最高部分） 3.56 3.52 安徽农业大学经管学院 * 3、有效报价的确认。根据有效报价原则，在不低于 发行价且未被剔除的配售对象中，确定有效报价配售对 象数量为21家，对应的有效申购数量之和为114630股。 安徽农业大学经管学院 * 安徽农业大学经管学院 * 承销费用是投资银行因承担发行证券的销售工作而向发行公司收取的手续费 影响承销费用的因素：股票市场状况、证券的发行规模、发行公司的信用状况及是否首次发行、发行证券的种类、投资银行的信誉状况等 根据在承销全部证券金额中的比重不同将承销商划分为不同的等级，从高到低依次为主承销商、辅承销商和次承销商 安徽农业大学经管学院 * 安徽农业大学经管学院 * * ㈠境外上市的含义 1、广义的境外上市 是指国内企业利用自己的名义向境外投资人发行证券 （包括债券和股权等）进行融资，并且该证券在境外公开的 证券交易所流通转让。 2、狭义的境外上市 就是国内企