浅析银行业混改.pptx

银行业混改：逻辑、问题与展望 ——以交通银行为例 1、银行业混改是什么？银行业混改全称银行业混和所有制改革十八届三中全会《决定》提出“积极发展混合所有制经济”。尽管没有专门提及国有商业银行改革的具体要求，但提出了关于进一步深化国有企业改革的原则，国有商业银行的混合所有制改革也应遵循这些原则。《决定》指出，“扩大金融业对内对外开放，在加强监管前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构”。从宏观从宏观层面看，混合所有制可理解为一个国家的经济结构中将存在国有资本、社会资本、境外资本等多种形式的非公有制资本。从微观层面看，发展混合所有制就是要调整产权结构、改善公司治理，有些银行可以保持国有控股地位，有些银行则完全放手给非公有制资本。2、银行业为何要改革？银行业现状1、银行利润率增幅不断下降，传统的粗放型增长方式将失去发展基础。 国家经济转型导致原本受益于投资驱动发展模式的市场主体出现经营困难。2013年以来，国有企业的利润水平不断下降，房地产行业也因各种因素的多重作用出现了周期性的拐点，银行失去了传统高质量的客户基础，宏观经济层面反应为有效信贷需求不足。 大型国有银行利润率增幅不断下降数据来源：中国人民银行统计数据（/diaochatongjisi/116219/index.html/diaochatongjisi/116219/index.html）数据来源：中国人民银行统计数据（/diaochatongjisi/116219/index.html/diaochatongjisi/116219/index.html）银行企业的净利润和净利润增值率排名净利润排名：前1-10名净利润增长率排名：40-50名数据来源：新浪财经（/realstock/company/sh601988/nc.shtml/realstock/company/sh601988/nc.shtml）银行业现状2、有效信贷需求不足与中小企业缺少融资渠道并存。传统银行的服务主体并不是中小微企业，造成现实中小微企业强烈的融资需求与银行的资金供给无法形成有效对接。现有银行业的经营模式在服务大型企业等客户方面已经形成了效率较高的经营模式，我国银行体系特别是大中型银行适应新的业务模式需要较长时间。成本因素也抑制了银行开发小微客户的积极性。原有经营模式造成了银行对客户存在较高边际成本，银行自然有动力去选择贷款体量大、附加价值高的客户。新增信贷规模疲软数据来源：中国人民银行统计数据（/diaochatongjisi/116219/index.html/diaochatongjisi/116219/index.html）银行业整体信心不足数据来源：中国人民银行统计数据（/diaochatongjisi/116219/index.html/diaochatongjisi/116219/index.html）银行业现状3、中小民营银行的设立将加剧银行业竞争。 从国家推动本次银行业深化改革的力度看，对内资的开放程度远高于对外资的开放程度，而且境内资本发起设立的银行天然避开了外资经营部分业务的限制条件。本次改革发起设立民营银行的大都是有实体经验的产业资本，更加贴近实体经济需求，其中腾讯和阿里更是有着丰富的互联网金融经验。中小型银行信贷规模数据来源：中国人民银行统计数据（/diaochatongjisi/116219/index.html/diaochatongjisi/116219/index.html）银行业现状4、银行机构的公司治理有待完善。虽然国有大型商业银行和股份制商业银行基本具备了其他所有制形式的股东，但一些持股的民间资本在董事任命、银行经营决策等方面依然没有发言权，存在着委托代理链条“过长”和“断链”的问题，影响经营决策效率。没有员工和管理层持股的配套政策，难以形成有效的约束激励机制，董事会、管理层和员工的利益存在不协调的问题。加之近期银行业高管层在不断降薪，如何形成有效的激励机制也值得进一步研究。 银行业现状小结：存在问题：有名无实、决策功能不足内部制衡机制不健全、改革相对滞后市场环境：外部经营环境深刻变化挑战和冲击解决方法：深化混合所有制改革3、以交行为例的混改分析3.1 为何交行先行1、地理位置交行是唯一一家总部在上海的国有大行，上海金融自由化程度较其他地区高，也是国资改革的先行地区2、历史原因交行历来是改革排头兵，是我国第一家股份制银行3、股权结构包括了国资、外资、民资，国有占比较四大行低4、经营现状资产规模在五大行中最小，改革风险可控交通银行2004年完成引资、重组、上市的股份制改革。到2014年底交通银行的持股明细如下图所示。3.2 交行混改内容1、治理机制（核心）在确保国有股占控股地位的前提下，通过引进民营资本、员工持股等优化现有股权结构。2、经