第四章现金流量表分析.ppt

格力电器2013年现金流量表 经营活动现金流量０，不能维持货币运行，应通过其他活动补偿； 经营活动现金流量＝０，恰好维持经营活动，但不能补偿应计和摊销性费用（A） ； 经营活动现金流量＞０，但小于应计和摊销性费用（A），只能部分补偿A； 经营活动现金流量＞０，且＝A，可全补偿A，但不能为扩大再生产提供货币； 经营活动现金流量＞A，能部分为企业扩大再生产提供货币。 （2）经营活动现金流量的稳定性分析 稳定性是指企业各会计期间的经营活动现金流量规模不存在剧烈波动状况，内部构成基本符合所处行业特征，以及不存在异常变化情况。 主营业务突出，收入稳定是公司运营良好的重要标志。 7、支付其他与投资活动有关的现金 如企业购买股票和债券时，实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息。 8、投资活动现金流量的质量分析 主要应关注投资活动现金流量的战略吻合性和现金流入量的盈利性。 （1）投资活动现金流量的战略吻合性 投资活动主要有三个目的？ 对内扩张或调整的战略吻合性分析 格力电器2013年现金流量表 对外扩张或调整的战略分析 对外长期股权投资尤其是控制性投资这种对外扩张形式，它的持续拉动效应显现为企业能够以较少的资源撬动较多的其他企业的资产。 对内对外投资相互转