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《AFP投资规划》测试题姓名：______________ 成绩：________________1、你用保证金以每股50美元购买了100股ABC普通股票，假定初始保证金是60%，维持保证金是30%，请问股价在什么水平时会接到追加保证金通知？（假定股票不分红，忽略保证金利息，最大化利用保证金规定）A 27.3美元 B 28.6美元 C 25.4美元 D 30美元2、考虑两种完全负相关的风险证券A和B。A的期望收益率为10%，标准差为15%，B的期望收益率为8%，标准差为12%。股票A和股票B在最小方差组合中的权重分别为（ ）。A 44%和56% B 42%和58% C 55%和45% D 都不正确3、你的客户希望在一项风险资产和国库券上配置10000元，风险资产的预期收益率为10%，标准差为 15%，国库券的收益率为4%，如果他希望获得8%的目标收益率，那么你建议他在风险资产上投资（ ）元，在国库券上投资（ ）元。A 3333和6667 B 6667和3333 C 5545和4455 4、关于证券市场线，下列说法不正确的是（ ）。 定价正确的证券将处于证券市场线上 证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准D. 证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系5、无风险收益率为 0.07，市场期望收益率为0.15。如果某证券的非均衡期望收益率为16%，β系数为 1.3，那么，你建议客户（ ）。A．买入该证券，因为它被高估了 B．卖出该证券，因为它被高估了 C．卖出该证券，因为它被低估了 D．买入该证券，因为它被低估了6、某投资者购买了年付息1次，还有6年到期的债券，票面利率为10%，面值100元，购买时到期收益率为 8%。如果在持有一年获得第一次的利息后售出该债券，所获得的总收益率为 7%，则其出售该债券时，此债券的到期收益率为（ ）。 A 7% B 6.54% C 8.26% D 8% 7、某公司预期来年将分配2元/股的红利，预期红利增长率为15%，该公司股票的β系数为1.5。如果无风险收益率为6%，市场预期收益率为14%，那么，该公司股票的内在价值是A 50元 B 66.7元 C 62.5元 D 60元8、看跌期权的买方期望标的资产的价格会（ ），而看涨期权的卖方则期望标的资产的价格会（ ）.A上升；上升 B下降；上升 C上升；下降 D下降；下降 9、假定目前一年期人民币利率为4%，美元利率为2%，目前汇率为1美元=7.01人民币，假定满足抛补利率平价的条件，那么一年后的远期汇率应该为1美元等于（ ）人民币。 A 6.88 B 7.15 C 7.14 10、某股票基金过去一年的收益率为16%，收益率标准差为14%，β系数为0.9，无风险利率为6%，詹森指数为2.2%，请问过去一年市场组合收益率为（ ）.A 14% B 7.14% C 17.4% D 14.7%11、假设你在第一年初买了100股某股票，在第一年末又买入了100股，在第二年末将200股卖出。第一年初该股票的价格为10元/股，第一年末15元/股，第二年末20元/股。假设该公司没有支付红利，那么该股票的资金加权收益率将 时间加权收益率。大于等于小于无法比较12、假设资本资产定价模型成立。资产组合X是均衡的，资产组合M是市场组合，它们的收益和风险如下表所示。下列说法正确的是：资产组合期望收益率Beta值收益率的标准差X10%0.610%M15%B12%无风险收益率为4%，B一定等于1无风险收益率为4%，B不一定等于1无风险收益率为2.5%，B一定等于1无风险收益率为2.5%，B不一定等于113、假定市场无风险利率为4%，A资产预期收益率12%，标准差4%，B资产预期收益率16%，标准差5%，如果投资者选择无风险资产和一种风险资产进行投资，则风险资产的选择为：A．A资产 B.B资产 C.两种资产都一样 D.无法判断请根据下列信息，回答随后两题。A和B两只证券在未来的收益状况如下表所示。状态证券A的收益率证券B的收益率概率118%-2%0.25212%12%0.2538%14%0.254-2%13%0.25证券A和B之间的相关系数和协方差分别等于多少？0.1876，0.94%-0.7306，-0.3