宁波升谱光电股份有限公司 公开转让说明书（申报稿）.docVIP

宁波升谱光电股份有限公司 宁波高新区新晖路150号 公开转让说明书 （申报稿） 二○一六年五月  宁波升谱光电股份有限公司 公开转让说明书 公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公 司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 2  宁波升谱光电股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列重大事项： 一、行业过度竞争风险 随着LED技术在各领域对原有技术的替代，产业整体仍处于快速发展阶段， 市场规模不断扩大，但LED产业作为新型节能产业，在各地政府引导下，过去几 年中一直为投资的热点，大量资金涌入LED产业，产能快速增加，存在产能过剩 的风险。与此同时，行业的新进入者往往自主创新能力较差，以复制现有产品生 产为主，在产品创新方面存在不足，造成市场内产品同质化严重；行业内厂商数 量的快速增加，亦使得LED产业整体集中度较低，相对分散，未能出现具有行业 垄断地位或占有较大优势的企业，行业未来存在过度竞争的风险。 二、政策波动风险 LED行业的发展受宏观政策的影响较大，现阶段行业的发展部分依赖于国家 环境保护、节能减排政策的推动，政府各项税收优惠、补贴等鼓励政策支持着行 业的快速发展。虽然LED节能技术符合未来技术的发展方向，但宏观政策具有不 可预见性，一旦相关政策发生不利变动，将对行业内企业利润造成较大影响，从 而影响整个行业的发展。因此行业内企业面临着一定的宏观政策波动风险。 三、无实际控制人的风险 升谱光电任意单一股东持有的公司股份比例均未超过公司总股本的 50%，均 无法控制股东大会和董事会，公司的经营方针及重大事项的决策系由全体股东充 分讨论后确定，公司无控股股东和实际控制人。由于公司无控股股东及实际控制 人，决定了公司所有重大行为必须民主决策，由全体股东充分讨论后确定，避免 了因单个股东控制引起决策失误而导致公司出现重大损失的可能性，但可能存在 决策效率被延缓的风险。 四、公司治理风险 公司于2016年1月20日变更为股份有限公司。整体变更为股份公司后，公司 建立了较为健全的三会治理机构、三会议事规则及其他内部管理制度。新的治理 3  宁波升谱光电股份有限公司 公开转让说明书 机构和制度对公司治理的要求比有限公司阶段高，但由于股份公司成立至今时间 较短，公司管理层的管理意识需进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需逐 步理解、熟悉。因此股份公司设立初期，公司存在一定治理风险。 五、汇率风险 报告期内，公司外销收入分别为109,527,133.86元、126,590,060.13元、 132,885,213.18元，占当期营业收入比重分别为46.43%、42.72%、50.78%，公司 外销收入金额和比重均较大，公司因外币产生的汇兑损益分别为770,793.36元、 -96,492.54元、-2,593,000.60元，购买远期外汇合约产生的损益分别为0元、 -679,800.00元、769,100.00元，两者合计影响占当期净利润比重分比为分别为 -12.32%、-5.79%、86.59%，鉴于国际汇率存在一定的波动风险，若公司未能准 确把握汇率波动的趋势并进行风险规避，则美元等外汇汇率的较大波动会对公司 净利润产生较大影响。 六、对政府补助依赖的风险 报告期内，公司获得政府补助金额分别为：3,334,350.00元、6,567,000.00 元、2,957,758.00元，占当期净利润的比例分别为53.27%、65.18%、76.18%，占 比较高，若公司不能获得政府补助，将对公司经营成果产生较大影响。 七、增值税退税对经营成果的影响 报告期内，公司收到的增值税退税金额分别为10,810,397.15元、 10,270,111.92元、12,375,290.79元，占当期经营活动产生的现金流量净额比重 分别为26.86%、41.96%、-125.27%，占比较高，若退税政策发生变化，将对公司 经营成果存在一定程度的影响。 八、存货跌价和滞销风险 报告期各期末，存货余额分别为75,711,348.47元、110,718,796.93元、 119,894,215