中国中铁股份有限公司15年第二期中期票据信用评级报告及跟踪评级安排.docVIP

 中期票据信用评级报告 中国中铁股份有限公司 2015年度第二期中期票据信用评级报告 评级观点 评级结果： 主体长期信用等级：AAA 评级展望：稳定 联合资信评估有限公司（以下简称“联合 资信”）对中国中铁股份有限公司（以下简称 “公司”）的评级反映了其作为亚洲大型多功 能综合建设集团，在资产规模、行业地位、品 牌、专业技术水平等方面的显著优势。同时， 联合资信也关注到公司债务规模继续上升对 经营带来的不利影响。 本期中期票据信用等级：AAA 本期中期票据发行额度：30亿元 本期中期票据期限：公司赎回前长期存续 偿还方式：在第 5个和其后每个付息日，公司 有权按面值加应付利息赎回本期 中期票据 发行目的：置换银行贷款 评级时间：2015年 4月 24日 财务数据 中国基础设施建设处于增长期，固定资产 投资对经济增长的拉动作用在可预见的将来 仍将保持。近年铁路基建市场形势进一步好 转，公司相关基建业务新签合同额大幅增长 致营业收入及利润总额稳步增长，经营净现 14年 9月 项目 2011年 2012年 2013年 资产总额(亿元) 4687.32 813.50 741.97 1458.60 4607.20 96.00 200.14 -134.80 7.12 5507.28 885.63 886.31 1842.50 4839.92 105.9