国际贸易原理课件.pptVIP

10.5.1 短期借款 种类 按照短期借款的用途和目的不同分 生产周转借款 临时借款 结算借款 按还本付息方式的不同分 一次性偿还借款 分期偿还借款 按有无担保分 抵押借款 信用借款 短期借款筹资的优缺点 优点 手续比较简便，筹资效率较高 借款数额及借款时间的弹性较大 缺点 资金成本较高 限制条件一般也较多 10.5.2 商业信用 商业信用的形式 应付账款 应付票据 预收账款 商业信用的条件 免费信用 有代价信用 展期信用 放弃现金折扣的成本 在“2/10，n/30”信用条件下，假设A企业从B公司购入10000元的商品。 利用信用条件的政策 如果能以低于放弃现金折扣的隐含利息成本的利率借入资金，则应享受现金折扣；反之则应该放弃现金折扣。 如果在折扣期限内将应付账款用于短期投资可以获得高于隐含利息成本的投资收益率，则应放弃折扣而去追求更高的收益。 如果企业因缺乏资金而需要展期付款，则需要在降低了的隐含利息成本与展期付款所带来的信用损失之间做出选择。 练习 某公司目前赊购商品一批，价款共计100万元，供应商给予的现金折扣条件是“2/10，1/60，n/80”。要求 （1）企业若放弃现金折扣，请计算它所需承担的隐含利息成本是多少？ （2）假设企业除了向银行借款之外，自身无力偿还该货款，而当前银行借款的利息率为11%，请问该采用哪一种最佳付款方式？ 商业信用筹资的优缺点 优点 自然、