【2017年整理】财务报表比率及分析.docVIP

财务报表分析——财务比率分析 一、变现能力分析 变现能力――公司产生现金的能力，取决于近期转变为现金的流动资产的多少，是考察公司短期偿债能力的关键。 1、 流动比率：流动比率=流动资产/流动负债 一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是2，影响流动比率的主要因素：营业周期、流动资产中的应收账款数额、存货的周转速度 2、速动比率（酸性测试比率）：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 通常认为正常的速动比率为1，影响速动比率可信度的重要因素：应收账款的变现能力 3、保守速动比率（超速动比率）：保守速动比率=（现金+短期证卷+应收帐款净额）/流动负债 4、影响公司变现能力的因素： 增强公司变现能力的因素：（1）可动用的银行贷款指标；（2）准备很快变现的长期资产；（3）偿债能力的声誉。 减弱公司变现能力的因素： （1）未作记录的或有负债。或有负债――公司有可能发生的债务（售出产品可能发生的质量事故赔偿、尚未解决的税额争议可能出现的不利后果、诉讼案件和经济纠纷案可能败诉并需赔偿等）。按我国《企业会计准则》和《企业会计制度》规定，只有预计很可能发生损失并且金额能够可靠计量的或有负债，才可在报表中予以反映，否则只需作为报表附注予以披露。 （2）担保责任引起的负债。 二、营运能力分析 营运能力――公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过公司资产管理比率来衡量，主要表现为资产管理