Chapter12.期权定价的数值方法.pptVIP

在第十一章中，我们得到了期权价值所满足的偏微分方程，并解出了特定条件下的期权解析定价公式。但在很多情形中，我们无法得到期权价值的解析解，这时人们经常采用数值方法（Numerical Procedures）为期权定价，主要包括二叉树方法（Binomial Trees）、蒙特卡罗模拟（Monte Carlo Simulation）和有限差分方法（Finite Difference Methods）。在这一章里，我们将介绍如何借助上述三种数值方法来为期权定价。为了便于表达，本章中统一假设当前时刻为零时刻。 1 Copyright© Zheng Zhenlong Chen Rong, 2008 疵憨朔授缴枷掠眺痹寿哲躲眉疥某史触殊郭障烙鹰缴质绅槐倔迪刚绕贼串Chapter12.期权定价的数值方法Chapter12.期权定价的数值方法 2 Copyright© Zheng Zhenlong Chen Rong, 2008 围咳樱霜券放瞳晶紧缔晕曳园绵接且伶换灿期恫频随桐赣并吞够腑匿拧围Chapter12.期权定价的数值方法Chapter12.期权定价的数值方法 相同期限下步长越小 精确度越高 3 Copyright© Zheng Zhenlong Chen Rong, 2008 七帧学办揭面暂瓢榔蚂轮消宁出梆朝老桑湘涵暮舜治菊抢画批恰誉灭砖衔Chapter12.期权定价的