16年广州市城市建设投资集团有限公司城市停车场建设专项债券(品种一)信用评级报告.docxVIP

专项债券信用评级报告2016年第一期广州市城市建设投资集团有限公司城市停车场建设专项债券（品种一）信用评级报告评级结果：评级观点主体长期信用等级：AAA评级展望：稳定广州市城市建设投资集团有限公司（以下简称“公司”）是广州市城市基础设施建设和资产运营的主要实体。联合资信评估有限公司（以下简称“联合资信”）对公司的评级反映了公司在外部经营环境、政府支持等方面具有的显著优势。同时，联合资信关注到，公司目前整体盈利能力弱、债务负担重、未来投资规模大等因素对公司经营和信用水平可能带来的不利影响。品种一债券信用等级：AAA本期债券发行额度：25亿元发行目的：15亿元用于城市停车场项目建设，10亿元用于补充营运资金品种一：发行额度：15亿元债券期限：5+N年偿还方式：单利按年计息，不计复利，每年付息一次；附续期选择权，以每 5个计息年度为一个重定价周期，在每个重定价周期末，公司有权选择将本期债券品种一期限延长 1个重定价周期，或全额兑付近年来，广州市经济保持平稳较快发展，财政实力稳步增强。公司作为城市基础设施建设主体，得到广州市政府持续、有力支持，有效支撑了公司良好的信用基本面。联合资信对公司评级展望为稳定。评级时间：2016年 6月 23日财务数据本期债券品种一属债券创新品种，具有发行人续期选择权、票面利率重置及利息递延累积等特点，联合资信通过对相关条款的分析，认为本期债券品种一在清偿顺