中级会计职称考试《中级财务管理》知识点第二章第节财务管理基础.docVIP

第二章 财务管理基础 本章考情分析 年份 单选题 多选题 判断题 备注 2014年 2分 4分 1分 2013年货币时间价值从《初级会计实务》重新编入《财务管理》 2013年 3分 1分 2012年 1分 — — 合计 4分 4分 1分 本章教材变化情况 序号 变化前 变化后 1 “普通年金现值是指将在一定时期内按相同时间间隔在每期期末收入或支付的相等金额折算到第一期初的现值之和” “普通年金现值是指将在一定时期内按相同时间间隔在每期期末收付的相等金额折算到第一期初的现值之和” 2 PA=250×{[（P/A，10%，13）+1）]- （P/A， 10%，3）+1} PA=250×{[（P/A，10%，13）+1）]- [P/A，10%，3）+1]} 教材32页。 第一节 货币时间价值 一、货币时间价值的含义 二、终值和现值的计算 三、利率的计算 一、货币时间价值的含义 1、概念 货币时间价值是指一定量资金资本在不同时点上价值量的差额。 2、表示方法：了解 3、关于货币时间价值的理解 ① 货币时间价值的来源是货币进入社会再生产过程后的价值增值。 ② 货币时间价值是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率； ③ 货币时间价值是企业资金利润率的最低限度，也是使用资金的最低成本率。 4、货币时间价值公式表达 二、终值和现值的计算 1、相关概念和计息方式（了解） 终值 终值又称将来值，是现在一定量的货币折算到未来某一时点所对应的金额，通常记作F 现值 现值，是指未来某一时点上一定量的货币折算到现在所对应的金额，通常记作P 计息期 是指相邻两次计息的间隔，如年、月、日，除非特别说明，计息期一般为1年。通常记作n 利率 为货币时间价值的一种具体表现。通常记作i，也称为折现率。 年金 年金是指一定时期内，每隔相同的时间，收入或支出相同金额的系列款项。年金包括普通年金（后付年金）、预付年金（先付年金）、递延年金、永续年金等形式，普通年金是年金的最基本形式。通常年金用A表示。 单利 单利是指按照固定的本金计算利息，所生利息均不加入本金重复计算利息。 复利 复利是指不仅对本金计算利息，还对利息计算利息。 【提示】年金不过是复利的简便计算方法，不属于计息方式。 2、 复利的终值和现值 复利终值 复利终值 = 复利现值×复利终值系数， F= P×(1+i)n = P×(F/P，i，n) 式中，(1+i)n、（F/P，i，n）为复利终值系数 复利现值 复利现值 = 复利终值×复利现值系数 P = F×1/（1＋i）n = F×(P/F，i，n) 式中，1/（1＋i）n、（P/F，i，n）为复利现值系数 【提示】复利终值系数与复利现值系数之间的关系： 两者互为倒数，即复利终值系数 × 复利现值系数 =1(F/P，i，n)×(P/F，i，n) =1 3、 普通年金 ■ 概念：普通年金是年金的最基本形式，是指从第一期起，在一定时期内每期期末等额的收付的系列款项。 普通年金现值 4、预付年金 ■ 概念：预付年金是指一定时期内每期期初等额收付的系列的收付款项。 预付年金终值 【例2-5】为给儿子上大学准备资金，王先生连续六年于每年年初存入银行3000元。若银行存款利率为5%，则王先生在第6年年末能一次取出本利和多少钱？ 【解析】本题中：期限n=6，利率i=5%，年金A=3000元 【答案】 FA = A×[(F/A，i，n+1)-1] = 3000×[(F/A，5%，6+1)-1] =3000×（8.4120-1）=21246（元） 【提示1】预付年金终值系数与普通年金终值系数的关系： ① 预付年金终值系数相比较普通年金终值系数，期数加1，系数减1，即[(F/A，i，n+1)-1] ② [(F/A，i，n+1)-1] =(F/A，i，n) ×（1+i）预付年金终值系数=普通年金终值系数×（1+i）【提示2】预付年金现值系数与普通年金现值系数的关系： ① 预付年金现值系数相比较普通年金现值系数，期数减1， 系数加1，即[(P/A，i，n-1)+1] ② [(P/A，i，n-1)+1]=(P/A，i，n) ×（1+i）预付年金现值系数=普通年金现值系数×（1