第一章财务评价A要点.ppt

指标估算法是把建设项目以单项工程或单位工程，按建设内容纵向划分为各个主要生产设施、辅助及公用设施、行政及福利设施以及各项其他基本建设费用，按费用性质横向划分为建筑工程、设备购置、安装工程等，根据各种具体的投资估算指标，进行各单位工程或单项工程投资的估算，在此基础上汇集编制成拟建项目的各个单项工程费用和拟建项目的工程费用投资估算。再按相关规定估算工程建设其他费用、基本预备费等，形成拟建项目的静态投资。 流动资金＝流动资产－流动负债 流动资产＝应收账款＋预付账款＋存货＋现金 应收账款＝年经营成本／应收账款年周转次数 应收账款指企业对外赊销商品、提供劳务尚未收回的资金。 预付账款＝年预付账款／年周转次数 预付账款指企业为购买各类材料、半成品或服务所预付的款项。 存货＝外购原材料、燃料＋在产品＋产成品 存货是企业为销售或生产耗用而储备的各种物资。 外购原材料、燃料＝年外购原材料、燃料、动力费／年周转次数 在产品＝（年工资福利费＋年其他制造费＋年外购原料燃料费＋年修理费）／年周转次数 产成品＝年经营成本／年周转次数 现金＝(年工资福利费＋年其他费用)/年周转次数 现金指企业生产经营活动中停留于货币形态的资金，包括库存现金和银行存款。 流动负债＝应付账款＋ 预收账款 应付账款是指因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务，这是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付贷款在时间上不一致而产生的负债。 应付账款＝外购原材料、燃料、动力费／年周转次数 预收账款是指按照合同规定或交易双方之约定，而向购买单位或接受劳务的单位在未发出商品或提供劳务时预收的款项。 预收账款＝年预收账款／年周转次数 第一章 建设项目投资估算与财务评价 本章基本知识点 一、建设项目投资构成与估算的方法 二、建设项目财务评价中基本报表的编制 三、建设项目财务评价指标体系的分类以及评价的主要内容 1. 建设项目投资构成及相互关系(见下表) 2. 固定资产投资静态投资部分的估算 ⑴ 单位生产能力估算法：适于新建项目 ⑵ 生产能力指数法： ⑶ 系数估算法（因子估算法）：项目建议书阶段 ① 设备系数法 ② 主体专业系数法 ③ 朗格系数法：世行项目常用 ⑷ 比例估算法 ⑸ 指标估算法 一、建设项目投资构成与投资估算的方法 3. 固定资产投资动态部分的估算法 ⑴ 价差预备费 ⑵ 建设期贷款利息 ＝Σ(年初借款本息累计＋本年新增借款÷2)×贷款利率 4.流动资金估算法 ⑴ 扩大指标估算法 扩大指标估算法是根据现有同类企业的实际资料，求得各种流动资金率指标，亦可依据行业或部门给定的参考值或经验确定比率。 年流动资金额=年费用基数×各类流动资金率 年流动资金额=年产量×单位产品产量占用流动资金额 ⑵ 分项详细估算法 根据项目实际情况分别确定现金、应收账款、存货和应付账款的最低周转天数，并考虑一定的保险系数。 背景： 某集团公司拟建设A、B两个工业项目，A项目为拟 建年产30万吨铸钢厂，根据调查统计资料提供的当地已 建年产25万吨铸钢厂的主厂房设备投资2400万元。 A 项目生产能力指数为1。已建类似项目资料：主厂房其 他各专业工程投资占工艺设备投资的比例，见表1―1。 项目其他各系统工程及工程建设其他费用占主厂房投资 的比例，见表1―2。 A项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为 8000万元，分年均衡发放，贷款利率8%（按年计息）。 建设期3年，第1年投入30%，第2年投入50%，第3年 投入20%。预计建设期物价年平均上涨率3%，投资估算 到开工的时间按一年考虑，基本预备费率10%。 【案例一】 B项目为拟建一条化工原料生产线，厂房的建筑面积为 5000㎡，同行业已建类似项目的建筑工程费用3000 元/ ㎡，设备全部从国外引进，经询价，设备的货价 （离岸价）为800万美元。 问题： 1. 对于A项目，已知拟建项目与类似项目的综合调整系数为1.25，试用生产能力指数估算法估算A项目主厂房的工艺设备投资额；用系数估算法估算A项目主厂房投资和项目建设的工程费用与工程建设其他费用。 2.估算A项目的建设投资。 3.对于A项目，若单位产量占用流动资金额为：3.67元／吨，试用扩大指标估算法估算项目的流动资金。确定A项目的建设总投资。 4.对于B项目，类似项目建筑工程费用所含的人工费、材料费、机械费、综合税费占建筑工程造价的比例分别为18.26%、57.63%、9.98%、14.13%。 因建设时间、地点、标准等不同，相应的综合调整系数分别为：1.25、1.32、1.15、1.2，其他内容不变。计算B项目的建筑工程费用。 5.对于