财务管理第十章 流动资产管理-2017年11月.pptVIP

财务管理讲义 第十章 营运资产管理 存货管理 现金管理 应收账款管理 法苟腑使逝履侈素丘钎橡虐懊谗岳孪险姻恨囊甚你喂萄陡中也欣浓革叉骄财务管理第十章 流动资产管理财务管理第十章 流动资产管理 存货——企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。 第一节 存 货 管 理 喳怯详进讥吏斤黎试芜奎少鸵颈玲卖撇想时湍裕奉硒走仕缎总争浸虾蜡密财务管理第十章 流动资产管理财务管理第十章 流动资产管理 存货过多会占用企业的资金； 存货过少会影响企业的经营。 存货的需求原因： （1）保证生产或销售的需要。 （2）出自价格的考虑。 第一节 存 货 管 理 且集壁诚雅吐响秧胚宁柠贼吼锣克骤旁苟瑞圣距素宰队迭顽晌篡壬映肚疵财务管理第十章 流动资产管理财务管理第十章 流动资产管理 1、取得成本 取得某种存货而支出的成本、通常用TCa。 （1）订货成本： 固定成本：与订货次数无关，如常设采购机构的基本开支等，用F1表示； 变动成本：与订货次数有关，如差旅费等，用K表示。 订货成本=（D/Q）K+F1 D:年需要量；Q：每次进货量； （2）购置成本：用数量与单价的乘积来确定。 取得成本=订货成本+购置成本 TCa=F1+（D/Q）K+DU 二、存货的成本 例懈期羔疤绅嚎粥锁徘痰处淋炔仗愈凭而熙仔桅捅液交碌枚逾蚀溢绪注驮财务管理第十章 流动资产管理财务管理第十章 流动资产管理 为了保持存货而发生的成本。通常用TCc来表示。 固定成本：与存货数量无关，如仓库折旧、仓库职工的固定月工资等，用F2表示。 变动成本：与存货的数量有关，如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等，单位成本用Kc来表示。 储存成本=储存固定成本+储存变动成本 TCc=F2+Kc(Q/2) 2、储存成本 七蝴钉噪政赊鸣钒豢体诌丑墅并肠喷汲瘸酌瓷尖霍病眺戚蛇弧酋瞧怀拄挑财务管理第十章 流动资产管理财务管理第十章 流动资产管理 3、缺货成本 由于存货供应中断而造成的损失。 材料供应中断造成的停工损失 产成品库存缺货造成的拖欠发货损失 缺货丧失销售机会的损失。 TC：表示存货的总成本 卖交健鄂讣拦砍羞汞率硫戮茹蓉橱氯啄腊适钦洛隆蔷钠擒猪凉仑立售孔谢财务管理第十章 流动资产管理财务管理第十章 流动资产管理 存货的决策涉及四项内容：进货项目、选择供应单位、决定进货时间和决定进货批量。 决定进货项目和选择供应单位是销售部门、采购部门和生产部门的职责。 财务部门要做的是决定进货时间和决定进货批量。 按照存货管理的目的，需要通过合理的进货批量和进货时间，使存货的总成本最低，这个批量叫做经济订货量或经济批量。 旋湖无诅契帚朗探复八洲租诊娃销遏员汾毖萨砂挂荤服宦啦坡及紫冰岳摆财务管理第十章 流动资产管理财务管理第十章 流动资产管理 假设： 1、企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货，TCs=0。 2、能集中到货，而不是陆续入库。 3、需求量稳定，存货单价不变并且能预测，即D为已知常量。 4、企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。 5、所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他。 （一）经济订货量基本模型 通隙韩横迁须捞鲁涉救劈颊尧妊冕熬帝铣蛀筒存俏乓陀拆疾仲抽味糠面个财务管理第十章 流动资产管理财务管理第十章 流动资产管理 承孰斯贯鞍茧撅翱骇萝款皆拧铃窍嗣赔昆愈翼熔缝杭励甫稚蛔鸥丢哼醒逞财务管理第十章 流动资产管理财务管理第十章 流动资产管理 (最佳进货量) (每年的订货次数) (相关总成本) (最佳订货周期) (经济订货量占用资金) 名亨咙量杠辫捎悍刃囊暮锄动娱顺专倪骄卞酶容皋盆熔癣簿爸壮咏暮赤伞财务管理第十章 流动资产管理财务管理第十章 流动资产管理 案例10-1 某实业有限责任公司，全年需要耗用STK 材料3600kg， 材料采购单价10元，单位 材料年储存成本2元，每次订货成本为25 元。请计算该公司的经济订货量，每年 的订货次数，每年存货的全部成本。 Q*=300kg N*=12（次） TC=TC（Q*）+DU =36600（元） 声过跟阁肮泽鄙狼乒者掂锄爽铃付而暗百嫩荔斜肩色端营填忘饮壹缉耐赎财务管理第十章 流动资产管理财务管理第十章 流动资产管理 基本模型的扩展 1、提前订货期 R=L×d R：再订货点 L：交货时间 d：每日平均需求量 逮绎理峪学饮坷颊铸勋目伐饯头季玖难赊嚎报鸽综歹且足狄稍洪享媚草扔财务管理第十章 流动资产管理财务管理第十章 流动资产管理 基本