16年天津渤海国有资产经营管理有限公司公司债券信用评级报告.docxVIP

公司债券信用评级报告天津渤海国有资产经营管理有限公司2016年度 36亿元公司债券信用评级报告评级结果：评级观点主体长期信用等级：AAA评级展望：稳定联合资信评估有限公司（下称“联合资信”）对天津渤海国有资产经营管理有限公司（以下简称“公司”）的评级反映了公司作为天津市国有资产运营管理重要主体之一，在推动天津市国有企业改革以及扶持优势产业发展方面具有重要作用，得到天津市政府大力支持，同时公司业务多元化，资产规模大，抗风险能力强等方面拥有综合优势。同时，联合资信也关注到公司下属公司众多，对其管控能力较弱，医药板块面临基本药物销售价格下行和中药成本高企的压力等因素对公司信用水平的不利影响。未来，随着天津市经济、财政实力的持续增长，公司在推动天津市国有企业改革及国有经济布局调整中的地位将不断提升，公司有望继续得到天津市政府的大力支持，整体抗风险能力有望提升。本期债券信用等级：AAA本期债券发行额度：品种一：30亿元；品种二：6亿元本期债券期限：品种一：7年；品种二：10年偿还方式：按年付息，品种一存续期内第 3~7年末每年偿还本金的 20%；品种二存续期内第 3~6 年末每年偿还本金的 10%，第 7~10年末每年偿还本金的 15%。发行目的：旧城区改造工程及补充流动资金评级时间：2016年 3月 9日财务数据项目2012年1008.09555.15127.08346.72