天津渤海商品交易所商品批发市场风险管理办法(暂行).docVIP

天津渤海商品交易所商品批发市场风险管理办法（暂行） 第一章 总则 第一条 为了加强天津渤海商品交易所商品批发市场风险管理，维护市场参 与各方的合法权益，保证天津渤海商品交易所 (以下简称交易所)市场运行秩序 的正常进行，根据天津市人民政府颁布的《天津渤海商品交易所交易市场监督管 理暂行办法》（津政发[2009]32 号）以及交易所制定的《天津渤海商品交易所商 品批发市场管理办法》制定本办法。 第二条 天津渤海商品交易所商品批发市场的管理实行订货保证金管理制 度、价格涨（跌）幅限制制度、限售限购制度、大订货量报备制度、合同强制处 理制度和风险警示制度。 第三条 交易所、授权服务机构、交易商必须遵守本办法。 第二章 订货保证金管理制度 第四条 交易所实行订货保证金管理制度。订货保证金一般为电子购销合同 标的商品价值的 20%。 第五条 交易所有权根据市场情况，采取单边或双边、同比例或不同比例、 部分交易商或全部交易商提高订货保证金比例的措施。 第六条 如遇法定节假日休市时间较长，交易所可以根据市场情况在休市前 调整电子购销合同订货保证金标准。 第七条 如交易所同时采取本办法规定的两种或两种以上调整订货保证金 措施的，电子购销合同的订货保证金按照订货保证金数额中的较大值收取。 第八条 交易所决定调整订货保证金标准应及时公告，并报交易所市场监督 管理委员会备案。 第三章 价格涨（跌）幅限制制度 第九条 交易所对挂牌销售商品实行价格涨（跌）幅限制制度，由交易所制 定各挂牌销售商品的每日最大价格波动幅度。 第 1 页 共 8 页  第十条 交易所可以根据市场情况调整各挂牌销售商品价格涨（跌）最大幅 度。 第十一条 交易所挂牌销售商品正常的价格涨（跌）最大幅度为上一交易日 结算价的±8%。 第十二条 当某一挂牌商品已达到当日最大涨（跌）幅度的价格申请时，成 交原则实行“合同权益变更优先、时间优先”的原则。 第十三条 涨（跌）限幅报价是指某一挂牌商品在某一交易日收市前 5 分钟 内出现只有达到当日最大涨幅价位的采购申请或达到当日最大跌幅价位的销售 申请，没有销售或采购申请或者一有销售或采购申请就成交，但仍未打开当日最 大涨（跌）幅价位的情况。 第十四条 当某一挂牌商品在某一交易日（该交易日记为第 N 个交易日）出 现涨（跌）限幅报价的情况，则第 N+1 个交易日该挂牌商品的价格涨（跌）最大 幅度调整为上一交易日结算价的±6%。 第十五条 若第 N+1 个交易日未出现与第 N 个交易日同方向涨（跌）限幅报 价的情况，则第 N+2 个交易日价格涨（跌）最大幅度恢复为上一交易日结算价的 ±8%。 第十六条 若某一挂牌商品在第 N+1 个交易日出现与第 N 个交易日同方向涨 （跌）限幅报价的情况，则第 N+2 个交易日该挂牌商品的价格涨（跌）最大幅度 调整为上一交易日结算价的±3%。 第十七条 若第 N+2 个交易日未出现与第 N+1 个交易日同方向涨（跌）限幅 报价的情况，则第 N+3 个交易日价格涨（跌）最大幅度恢复为上一交易日结算价 的±8%。 第十八条 若第 N+2 个交易日出现与第 N+1 个交易日同方向涨（跌）限幅报 价的情况（即连续三天达到同方向涨（跌）最大幅度），则在第 N+2 个交易日收 市后，交易所将按有关规定对该挂牌商品采取风险化解措施。若风险化解，则第 N+3 个交易日该挂牌商品的价格涨（跌）最大幅度恢复为上一交易日结算价的± 8%；若风险仍未化解，则该挂牌商品第 N+3 个交易日暂停交易一天，交易所将对 该挂牌商品执行强制减少订货量措施。 第十九条 当某一挂牌商品价格连续两个交易日（即 N 交易日、N+1 交易日）  第 2 页 共 8 页  的累计价格涨（跌）幅达到 14%（即︱N+1 交易日结算价-N 交易日前一交易日结 算价︱÷N 交易日前一交易日结算价≥14%），则第 N+2 个交易日该挂牌商品的价 格涨（跌）最大幅度调整为上一交易日结算价的±3%。 若第 N+2 个交易日未出现与第 N+1 个交易日同方向的价格涨（跌）限幅报 价的情况，则第 N+3 个交易日涨（跌）最大幅度恢复为上一交易日结算价的±8%。 若第 N+2 个交易日出现与第 N+1 个交易日同方向的价格涨（跌）限幅报价 的情况，则在第 N+2 个交易日收市后，交易所将按有关规定对该挂牌商品采取风 险化解措施。若风险化解，则第 N+3 个交易日该挂牌商品的价格涨（跌）最大幅 度恢复为上一交易日结算价的±8%；若风险仍未化解，则该挂牌商品第 N+3 个交 易日暂停交易一天，交易所将对该挂牌商品执行强制减少订