AFP网上练习题4.doc

1 张大民希望在5年后累积30万买车，如果投资组合每年报酬率10%。如要利用EXCEL计算他现在应为购车目标作多少投资，下列函数表达中是正确的是（ ）。 A. PV（10%，5，0，30，1） B. PV（10%，5，1，30，0） C. PV（10%，5，30，0，1） D. PV（10%，5，30，0，0） ??解析: 2 黄小伟希望在5年后累积30万买车，如果投资组合可提供每年10%的报酬率，如要利用EXCEL计算他现在起每年底应为购车目标作多少投资，下列函数表达中正确的是（ ）。 A. PMT（10%，5，0，30，1） B. PMT（10%，5，0，30，0） C. PMT（10%，5，30，0，1） D. PMT（10%，5，30，0，0） ??解析: 1 (ATN0030)张先生家庭年税后工作收入10万元，年家庭生活支出6万元，无社保。张先生计划两年后购现值80万元的房子，首付三成，余下的靠20年贷款解决。现有投资资产20万元，其中国债占20%，基金占80%。定期寿险保额30万元，年缴保费2 500元。房价成长率10%，国债的收益率5%，基金收益率10%（答案均取最接近值）。张先生一家当前的年储蓄为（）。 A. 5.5万元 B. 4.0万元 C. 5.8万元 D. 3.7万元 ??解析: 张先生投资的预期收益率为20%×5%+80%×10%=9%。储蓄=收入-支出=工作收入10万元-生活支出6万元+投资收益（20万元×9%）-保费支出2,500元=5.55万元 2 (ATN0026)下列关于保险需求的表述，正确的是（）。 A. 单身无负担者，生命价值法保额小于遗属需要法保额 B. 现有净值为零，理财目标相同的情况下，一生资产负债表净值越大，生命价值法计算的保额越大 C. 考虑全残，遗属需要法可以不考虑本人的支出 D. 如果资金不足，则优先考虑给家庭中没有收入的一方购买保险 ??解析: 单身无负债者，生命价值法保额大于遗属需要法保额；考虑全残，则遗属需要法下自己的生活支出也要考虑；如果资金不足，应该优先考虑给家庭中有收入的一方购买保险，以规避收入中断带来的风险。 3 (ATN0011)理财师按照《金融理财师执业操作准则》的规定，执业操作包括几个重要的步骤，正确的流程是（）。 A. 建立和界定与客户的关系→收集客户信息→分析评估客户的财务状况→制定理财规划方案→执行理财规划方案→监控理财规划方案的执行 B. 收集客户信息→分析评估客户的财务状况→建立和界定与客户的关系→制定理财规划方案→执行理财规划方案 C. 建立和界定与客户的关系→收集客户信息→分析评估客户的财务状况→制定理财规划方案→执行理财规划方案 D. 收集客户信息→分析评估客户的财务状况→建立和界定与客户的关系→制定理财规划方案→执行理财规划方案→监控理财规划方案的执行 ??解析: 4 (ATN0023)张先生32岁，年收入10万元，张太太跟张先生同岁，年收入6万元，两人的收入增长率都为3%，目前家庭生活支出为5万元。家庭有住房一套，价值80万元，贷款余额40万元，现金2万元，基金5万元，存款8万元。儿子3岁，15年后子女教育金20万元。两人准备一起在25年后退休，届时需要退休资金200万元。假设通货膨胀率为3%，投资报酬率为6%。张先生家庭的营生资产和养生负债分别为（）（答案取最接近值）。 A. 373.61万元和184.63万元 B. 278.61万元和144.63万元 C. 278.61万元和89.68万元 D. 373.61万元和144.63万元 ??解析: 营生资产为家庭负担者在未来各年收入的折现值，张先生和张太太的年收入为10+6=16万元，增长率3%，因此未来收入为增长型年金，现值为16PMT,（6-3）i，25n，0FV，PV=278.61万元，所以营生资产为278.61万元；养生负债为家庭成员在未来各年支出的现值，退休前家庭生活支出现值为：g BEG，-5 PMT,（6-3）i, 25n, 0FV, PV=89.68万元，退休金现值为：-200FV,6i, 25n, 0PMT, PV=46.60万元，教育金现值为：-20FV, 6i, 15n, 0PMT, PV=8.35万元，所以养生负债为89.68+46.60+8.35=144.63万元 5 (ATN0040)孙先生是一家三口唯一的经济来源，目前有生息资产15万元，房产80万元（3年前购买，当时价值70万元，贷款六成，利率7%，还款期限20年，按年等额本息还款）。估计妻儿的当前年支出为5万元，生活费成长率为4%。儿子刚刚上小学一年级，预计9年后须有4万元以应付高中三年的学费、12年后须有10万元以应付大学四年的