落实科学发展观聚焦员会关注点.docVIP

落实科学发展观 聚焦会员关注点 ――关于对当前会员单位最关心的热点问题的调研报告 中期期货业协会常务副会长 邹建平 近期，按协会有关落实科学发展观活动的调研题目的安排，我们分配了“当前行业关心的热点问题以及关系到行业发展的主要问题”这一调研主题。我们通过四种方式对会员单位进行了调研： 1、电话问询：通过谈话向会员单位了解情况； 2、问卷调查：在举办高管测试和举行座谈会时向参会人员发放调查问卷（共回收82份调查问卷，受访人群主要是期货公司高管人员和一线骨干人员），将当前市场关注的热点进行罗列，受访者根据关注程度对具体问题进行排列，从而得出结论； 3、实地调研和座谈会：会员部日常走访和会员面对面交流为本次调研提供了基础参考。10月30日，由常务副会长邹建平同志带队，会员部和合规部有关同志参加，赴天津地区对常驻地设在天津的五家期货公司进行实地走访，并召集天津所有期货公司和营业部举行座谈会； 4、会员单位信息报送：以联系会员的日常工作动态报送和团体会员的维稳工作情况报送为主要沟通方式，了解会员关注焦点。 一、会员关注的问题 通过调查研究，我们发现，会员单位关注的热点问题主要集中在四个方面： 1.政策趋向和外部影响：主要是股指期货上市和受宏观经济环境影响当前期货市场大幅波动、系统性风险的应对和防范。 通过对回收问卷的整理，我们发现，在所有关注的焦点问题中，股指期货上市和当前市况应对两项所受的关注程度排在前列，远远高于其它问题，而这两类问题本身得票数不相伯仲，同时居前。 多数公司寄希望于股指期货上市能带来业务的迅速扩展和市场巨变。截止2007年底，已有53家期货公司属券商控股，随着期货公司金融业务资格的审批和券商IB业务资格的不断获批，多数公司已作了种种人力、资金、技术投入等等方面的准备迎接股指期货的到来。不少期货公司为了抢战先机，在各地纷纷开设营业部，截止10月份，全国的营业部已增至近600家。各种投入需要实际回报，从而引发对股指期货上市的巨大关注。 百年不遇的市场行情引起业内空前关注。十一长假过后，由于外盘影响，市场出现剧烈波动，开盘第一日出现所有品种全线跌停的极端行情，随后部分商品出现连续三个跌停。十一之后的两个交易周内，全市场约有23000个客户被执行强制平仓，平均每家公司135个；全行业约有800-900个客户穿仓，约占有交易客户数的6‰；穿仓资金总额约有2000万，66%的公司在此轮行情中有客户穿仓。根据会员单位的反馈情况来看，尽管有不少客户在此轮行情中损失巨大，但穿仓数额总体来讲并不大（穿仓数额最大的为110万），公司基本未受损失。但本轮行情受宏观环境影响远未结束，行情走势此起彼伏波澜壮阔，给公司的风险控制带来了新的挑战。同时，这次行情也引发了业内对市场规则和交易所风险控制措施的全面质疑及思考，更给所有期货从业人员上了生动的一课，使大家对期货市场和期货公司运营的风险性有了更深刻的认识。 2.业内无序竞争和人才建设：主要是手续费恶性竞争持续影响公司经营，机构重组洗牌引发人才争夺战。 当我们以更加直观的方式与会员单位面对面时，更多的时候我们首先听到的是业内对于手续费恶性竞争的抱怨。座谈会时，这一问题也更易引起与会者的共鸣，讨论的热情更高、时间更长。在调查问卷中，这一问题仅次于股指期货上市和当前市况应对排在大家最关注的问题的第三位。 手续费恶性竞争是个老问题，也是困扰市场多年的问题。对于这个问题的认识，市场上大多数人是希望采取正面解决的方式。如：管理层如证监会或期货协会出台硬性措施，测算成本并规定最低手续费标准，业内如有违反即做惩戒；有一小部分人希望将手续费问题“转移”，由交易所直接代收手续费，然后以返还方式给期货公司。也有一部分人认为手续费竞争是市场化的结果，手续费问题是市场的表象，其存在的深层次原因则是市场容量有限，客户资源不足以养活太多的机构，彻底解决应依靠行业大的发展譬如股指上市或通过市场优胜劣汰减少机构数量。 和手续费恶性竞争同时存在的是人才竞争问题。这主要来源于机构重组后的人才缺位及流动。和手续费问题不同的是，对于人才流动，各公司表现的态度多是对人才流失的无奈，很少要求行业制订限制性规则对原培训单位进行“保护”。对于我会有关人才建设和后续培养的方案多持肯定态度，但并不期望这些方案能立杆见影地解决问题。 经营问题之所以受到业内关注，另外一个原因也是不少券商等实力机构进入期货市场后，一直未等来股指期货上市的确切日期，而公司一旦运营就需要产出和回报，所以不少原来以股指期货为定位发展的公司不得不转到商品期货中分一杯羹，从而也开始关注手续费、返佣、居间人管理、人才流动等问题。 3.发展需求。主要表现为对新产品和新业务的需求。 从我们对会员单位关注问题的顺序不难看出，在解决了“生存问题”之后，一些基本实现“温