江西华亨宠物食品股份有限公司 公开转让说明书.docxVIP

江西华亨宠物食品股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称 “全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。1 江西华亨宠物食品股份有限公司公开转让说明书重大事项提示公司在生产经营过程中，由于自身及所处行业的特点，公司提醒投资者特别关注如下重大事项，并认真阅读本公开转让说明书全部内容。一、对核心客户依赖的风险公司对前五名客户的销售收入占当期营业收入的比例 2015年度、2014年度分别为86.36%、93.94%，客户集中度较高。公司核心客户如SCOTT PETPRODUCTS、AB DOGMAN、TETRA GMBH等均有严格的供应商认定体系，在选择供应商时会综合考虑供应商的产品品质、价格、生产规模等因素，是一个动态调整的过程；如果核心客户减少向公司的采购，或公司未来不能持续地进入核心客户的供应商体系，将对公司的销售收入产生较大的影响，因此公司存在对核心客户依赖的风险。二、原材料价格波动风险公司的主要原材料为生猪皮、生牛皮、鸡肉等，直接材料占生产成本的80%以上，产品销售定价以原材料价格为基础，综合考虑市场竞争、供需导向等因素确定，随原材料供应价格变化等因素适时调整。虽然公司日常注重对原材料价格和需求进行预测，价格的短期波动对公司的影响较小，但是未来受市场需求变动等多方面因素影响。如果生猪皮、生牛皮、鸡肉的市场供应态势发生较大变化，价格波动超出预期，而产品售价又无法及时作出调整时，公司持续盈利能力将面临较大风险。三、存货规模增长较快的风险公司存货主要包括原材料、在产品、库存商品及发出商品等。2015年底存货净值 26,356,073.78元，较 2014年底存货净值 10,868,792.79元增长 142.49%，存货规模增长较快。如果由于市场需求变化等客观因素而造成库存产品滞销，考虑到存货占用了公司较多流动资金，可能会导致存货积压或减值，将对公司财务状况和经营业绩产生不利影响。四、汇率波动风险公司的产品主要为外销，全年外销收入占营业收入的比例超过90%，并且2 江西华亨宠物食品股份有限公司公开转让说明书客户与公司结算外销产品货款时主要使用美元货币，近年来人民币对美元的汇率波动幅度较大，对公司出口产品的盈利能力产生不确定性影响。报告期内，公司2015年、2014年产生的汇兑损益分别为 265,222.83元、-21,627.70元，分别占当期净利润的6.99%和1.26%，后续存在汇率大幅波动对公司经营业绩产生影响的风险。五、出口退税政策变化导致利润波动风险公司执行“免、抵、退”的增值税退税政策，主要产品的出口退税率为 13%，并且报告期内未发生变化。 2015年度、2014年度公司应收出口退税额分别为9,499,988.32元、4,722,932.23元，占当期营业收入的比例分别为 11.04%、12.08%。如果未来期间的出口退税率发生波动，将会影响公司经营业绩，公司面临出口退税政策变化导致利润下降的风险。六、社会保险、住房公积金缴纳不规范的风险公司属于生产型企业，目前主要为非农业户籍管理人员缴纳了社保和住房公积金，对于大部分生产工人，由于人员流动性比较大，部分员工因社保关系转接或个人已缴纳过商业保险或参与农村新农合、新农保等原因，公司未为该部分员工缴纳社会保险，同时由于农村户籍员工不愿意在工资中承担个人缴纳的住房公积金部分，公司为员工提供宿舍解决其住宿问题。为员工购买社会保险是公司的法定义务，一旦未缴纳社保的员工对公司未履行法定义务进行追责，将对公司的经营造成一定的影响。七、关联方资金占用风险报告期内，公司其他应收款等科目存在较多应收关联方款项的情况。尽管在股改以后，公司对防止公司资金占用措施做出了具体规定，且在股改之前关联方占用的资金均已收回，但公司实际控制人、控股股东及其关联方仍然有可能利用与公司的关联关系对公司的资金造成侵占，进而对公司及股东权益造成影响。八、经营依赖关联方资金支持的风险报告期内，公司与关联方的资金拆入与拆出均未约定利息，为无息使用。若按照 2015年央行贷款基准利率 4.6%计算，拆出资金损失的利息为 361,917.92元，拆入资金节省的利息为 1,523,188.00