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公平在身边——投资者教育浅谈 在目前中国的股市上，大多数股民在入市之前都没有经过培训，也没有太多的投资知识及心理准备，很多是在股市行情较好的时期，听到可以赚钱的说法，盲目跟风进入股市，因而大多数人都是抱着投机的心态参预到这个市场中，浮躁的心态导致了股民都扑在短线投机上。当投机成为习惯时，就会与价值投资越走越远。而随着交易制度的不断变革，创新产品的不断推出，各类投资风险的不断加大，盲目的操作只能让股民的投资风险日益加大、损失越来越重。 实践表明，在牛市赚钱并不稀罕，能够躲过熊市劫难，并能有所斩获，且能从本质上深刻认识股市，并建立起相应的投资策略，才算得上真正成熟理智的投资者。证券投资并非买彩票也不是赌博，投资者应该真正理性的掌控自己的投资行为，克服投机心态，把握准备的投资方向。 目前大多数券商投资者教育所采取的形式有以下几种： 一、现场教育的方式 这种方式多数是用在投资者开户初期，当客户提出开立账户的要求时，券商的工作人员首先会要求客户阅读“风险揭示书”并签字确认，然后会对客户进行风险能力测评，通过客户填写的“风险承受能力评估问卷”，根据得分后得出客户的风险级别，对于风险承受能力低的客户会给予特别提示，要求谨慎参与股市。 另外，对于开通创业板、融资融券、期货IB等一些特殊业务，各家券商仍然保持着现场教育的方式，对客户面对面给予风险提示，并要求客户当面予以签字确认。 二、网上教育的方式 这种方式一般是用于对客户的后续教育，在客户开立账户的两年后，券商会对自己的客户重新进行风险承受能力测评，以此次的得分对客户进行重新划分级别。而由于目前非现场客户占据了大多数，客户会按时到达证券公司营业部进行再次测评的数量极少，因此各家券商会采用网上教育的方式，当达到再次测评的时间点时，网上的交易系统会自动弹出相应的问卷，提示客户进行填写后方可进行操作，而考评的结果会自动进入券商的后台予以保存。 目前，随着网上开户的推广，各家券商也将新开户的投资者教育放到网上进行，客户需要阅读完风险提示书后，方可进行下一步操作，因此，网上教育的方式将日益成为最广泛的投资者教育方式。 三、举办股民学校的方式 在多年前，一些营业部就已经按照交易所的指导，举办了股民学校，对自己的客户或者是未来的潜在客户进行投资风险、股票知识、操作方法、技术分析等方面进行培训，一般来讲，所开的第一课就是风险教育，通过固定的教材、具体的案例给客户授课，要求树立“股市有风险、入市需谨慎”的理念，根据自身情况确立自己的投资方向。 四、集中发送短信的方式 通着通讯技术的发展，各家券商也采用了发送短信的方式进行投资者教育，可以对全体客户进行普及性的风险提示，也可以针对一些特殊事项给特定的人群发送提示性的风险提示。这种方式简单便捷、普及面较广，为日常进行投资者教育的普遍方式。 五、开展专题宣传活动 每年证监局、协会都会组织相关的投资者教育活动，各家券商均会响应号召、积极参与，通过播放稿件、悬挂横幅、张贴海报、广场宣传、发放传单、专题讲座等多种多样的活动，积极开展投资者教育，不仅对自己的客户，也对广大的群众进行相关的知识普及。 六、要求投资者通过相关的考试进行特殊教育 对于一些风险较高的特殊业务如融资融券，各家券商都会按照要求，对客户先期进行风险教育，再对客户进行考试，只有达到一定的分数要求，确认客户了解并能承受相关风险，才开始办理开户手续。通过这种形式，再三加强风险警示，客户也会加深印象，在今后的操作中尽量避免风险事项的产生，或者在出现风险事项时有一定的心理准备。 而且，随着市场上品种的越来越多样化，交易风险也越来越高，投资者教育工作也更加要上升到一个前所未有的高度，从最初的对新入市投资者的风险教育到创业板的风险教育、新股的风险教育、期货市场的风险教育，再到融资融券市场的风险教育、创新业务的风险教育等，投资者教育的面越来越广，对投资者教育的深度和广度也在不断延深中。但是，在目前的投资者教育环节中，也存在着一些问题： 一、客户对投资者教育存在的误区 （一）投资者认为自己行为自己负责，没必要进行教育 在我们的日常工作中发现，新的投资者对于投资者教育表现茫然，由于没有投资经验和一定的知识，对于投资者教育的过程只能保持一知半解的状态，还需要券商进一步开展更多的后续教育才可以。而对于转户过来的老投资者而言，他们在面对投资者教育时，更多的会表现出不耐烦的情绪，表示风险都知道，自己的操作自己负责，不需要再多说什么。 （二）投资者教育就是风险教育 很多的投资者认为，券商对投资者进行教育的目的就是为了风险教育，其实在这个过程中，一是引导投资者在入市之前比较充分地了解市场的基本特征，了解各类投资的区别，谨慎入市；二是引导已入市的投资者在投资、交易过程中，树立全面的风险意识；三是引导投资者树立法律和规则意识，利用法律武器捍