张勤勤新大地财务造假1答题.ppt

新大地超高收入与超低成本，孰真孰假？ 保险专硕 张勤勤 学号：201522010058 目录 * 新大地简介 新大地财务分析 新大地是否造假？ 新大地行业分析 广东新大地生物科技股份有限公司 股票代码 因财务造假未成功上市 注册地址 2004年在广东省梅州市平远县长田镇建设油茶工业园 业务范围 主营良种油茶苗培育、推广及油茶的精深加工生产和销售 果壳、茶粕等副产物的综合利用 茶皂素、茶粕有机肥及其衍生品的研发、生产和销售 大事迹概述： （1）2008年8月22日整体变更设立为股份公司。 （2）2011年3月28日，中国证监会受理新大地发行申请。 （3）2012年5月18日，通过证监会创业板发审会审核。 （4）2012年7月17日，因有媒体质疑其造假上市，证监会开始对新大地立案稽查。 （5）2013年5月31日，证监会确认新大地财务造假对其处罚，并取消其上市资格。 公司主营产品 第一章 公司兼营产品 茶粕 第一章 二、新大地行业分析 新大地2011年产精炼茶油1500吨 江西青龙高科同期年产精炼茶油已达1.8万吨湖南金浩年精炼茶油4.2万吨 论产能 说渠道 仅梅州1家自营销售公司，外地没有任何销售分支机构 新大地的30家经销商中，70%都在公司所在地广东梅州 比客户 最近3年的前十客户中，找不到一家大型商超卖场 公司客户频现大额交易神秘大户，却无从寻找下落 第二章 什么是精炼茶油？ 即通过压榨或浸出之后再经过物理化学精炼即碱炼、脱色、脱臭等过程成为可食用的成品山茶油。 压榨法：从油茶籽中榨取山茶油的物理压榨方式，渊源于传统作坊。 浸出法：是通过物理化学原理用食用级溶剂从油茶籽中抽提出茶油。 下图为其招股说明书中的2011年精炼茶油产能： 江西青龙高科技股份有限公司：成立于1997年4月, 致力于油茶籽、壳、麸的精深加工、综合利用。为国家科技部863重大项目承担单位和我国唯一的油茶产业化专项及示范工程单位，同时也承担了国家农业开发办油茶综合开发项目，是我国油茶产业的重点企业、江西省农业产业化龙头企业。 湖南新金浩茶油股份有限公司：成立于1993年，是一家集科研、种植、生产、销售茶籽系列高档食用植物油于一体的现代化民营企业。金浩茶油开创了我国茶油行业的先河，以其产品的100%天然、营养而盛名，成为茶油行业中的国际标杆，茶油产销量稳居全国前列。  三、新大地财务分析—大客户踪迹神秘 2011年度，公司前8大客户销售情况 单位：万元 排名 客户名称 销售产品 销售额 占比 出资人 关联关系 1 林昭青 茶油 茶粕 807.22 6.53% — 无 2 长沙仙山源农业科技有限公司 茶粕 650.53 5.26% 黄刚 章万珊 无 3 北京和风大地商贸有限公司 茶油 洗涤品 405.24 3.28% 谭浩 孙刚 无 4 长沙伍和鸿景进出口有限公司 茶粕 382.76 3.10% 尹磊 任甫明 无 5 梅州市曼陀神露山茶油专卖店 茶油 洗涤品 331.31 2.68% 邹琼 无 6 梅州市维顺农工贸发展有限公司 茶油 茶粕 307.63 2.49% 马绍桥 马扬增 无 7 梅州市康之基农业科技发展公司 茶油、茶粕 有机肥 239.73 1.94% 马维任 马绍桥 无 8 萍乡市恒农农业科技有限公司 茶粕 156.3 1.26% 黄刚 无 第三章  什么叫关联关系？ 是指在股东、资金、经营、购销以及董事、监事、公司高级管理人员任职等方面，存在直接或者间接的拥有或者控制关系以及可能导致公司利益转移的其他关系。 以下情形均可认定为具有关联关系： 相互间直接或间接持有其中一方的股份总和达到5%或以上的； 直接或间接同为公司董事、监事或公司高管所拥有或控制股份达到 5%或以上的； 企业生产经营购进的原材料、零部件生产的产品或商品的销售等是由另一企业所供应或控制的； 对企业生产经营、交易具有实际控制或在利益上具有相关联的其它关系，包括家族、亲属关系等。 什么叫关联交易？ 就是企业关联方之间的交易，是公司运作中经常出现又易于发生不公平结果的交易，其中购买或销售商品是最易发生关联交易的。 优点 节约大量商业谈判等方面的交易成本 保证合同的优先执行，从而提高交易效率 确保供给和需求, 保证产品质量和标准化 市场交易转为集团内部交易，减少不确性 缺点 交易价格、方式等在非竞争条件下会不公正 可能成为公司调节利润的途径 上市公司维护形象或增资配股借此虚增利润  企业如何利用关联交易调节利润？ (一)关联购销。如甲公司向关联方出售产品，价格高出正常公允市价，而且是挂账销售（应收账款）