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第九章 商品期货会计 学习目标 ：商品期货交易与商品现货交易是两种不同的交易形式。它涉及期货交易所、期货经纪公司和期货投资公司三个会计主体。通过学习，应熟悉商品期货交易有关专用名词的含义，掌握商品期货业务的会计处理。 重点内容： 一、商品期货会计概述1.期货交易的概念及其特点2.期货交易的种类3.期货交易的相关概念二、企业商品期货会计1.企业商品期货会计的内容2.投资套利会计3.套期保值会计 三、会计实务分析 一 商品期货会计概述 （一）期货交易的概念及其特点 期货交易是在期货交易所内集中买卖某种期货合约的交易活动。具体讲，它是由买卖双方支付一定数量的保证金，通过商品期货交易所进行的在将来某一特定时间和地点交割某一特定品质、规格商品的买卖。其特点： 1.期货合约标准化 2.期货交易的买卖对象是期货合约 3.期货交易的目的是为了投机获利或套期保值 4.期货交易以公开、公平竞争的形式进行。 5.期货交易以保证金制度作保障 6.期货交易场所固定 7.期货交易范围有限制 与股票投资相比，期货投资的特点：1.杠杆作用更大。2.期货交易实行保证金制度，股票投资属于现货交易，没有保证金制度。3.就等额投资来讲，期货的投资风险小于股票。4.期货交易的目的、交易结果与股票交易炯然不同。 （三）、期货交易的相关概念 开仓：指买入或卖出期货合约。 平仓：指期货交易者卖出或者买入与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。平仓可通过对冲买卖和实物交割两种方式完成。  持仓：指已买入或卖出的期货合约尚未平仓。 买空：又称多头，指先买进后卖出的期货交易。投机者预料商品价格会上涨时，先买进期货合约；待价格真正上涨时，再以高的售价对冲平仓，以赚取价差收益。 卖空：又称空头，指先卖出后买进的期货交易。投机者预料商品价格会下跌时，先卖出期货合约；待价格真正下跌时，再以低的进价对冲平仓，以赚取价差收益。 保证金：指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。包括结算准备金、交易保证金两种。 结算准备金：指会员存入期货交易所或客户存入期货经纪公司的、为交易结算预先准备的款项。它是尚未被合约占用的保证金。  二、企业商品期货会计 （一）、企业商品期货会计的内容 企业进行期货投资，从投资的性质和目的来看，包括投机套利、套期保值两种。不管属于何种性质的期货投资，企业具备交易所会员资格条件的，可向交易所申请会员资格，批准后直接进入交易所自营期货交易；否则，只能委托期货经纪公司代理。 作为会员单位的期货投资企业，期货交易结算直接与交易所结算部门进行，会计核算内容包括：会员资格费及与此相关的年会费的缴纳，转让或被取消资格时，收回会员资格费的核算；席位占用费及保证金的核算；平仓和实物交割、支付手续费、结转期货损益和提交质押品等业务的核算。 返回 （二）、投机套利会计 期货投机是指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。 套利即套期图利，也称套利交易或价差交易，指的是在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓的交易方式。在交易形式上它与套期保值相同，只是套期保值在现货市场和期货市场上同是买入、卖出合约，套利却是在期货市场上买卖合约。 与投机相比，套利有两个特点：（1）套利交易是从不同的两个期货合约彼此之间的相对价格差异套取利润，而投机交易只是利用单一期货合约价格的上下波动赚取利润。（2）套利交易则是在同一时间买入并卖出期货合约，而投机交易在一段时间内只作买或卖。 （三）、套期保值会计 套期保值交易是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。通常是指生产经营者同时在期货市场和现货市场进行交易方向相反、数量相等或交易部位相当，以此来转移现货市场价格风险的交易行为。 套期保值按在期货市场的买卖方向，又分为买入套期保值和卖出套期保值。 买入套期保值指交易者先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。它是需要现货商品而又担心价格上涨的客户常用的保值方法。 卖出套期保值指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值目的的一种套期保值方式。它是拥有商品的生产商或贸易商担心商品价格下跌使自己遭受损失而采用的保值方法。 返回 三、会计实务分析 （一）、选择题 1．企业在期货交易所取得会员资格，所交纳的会员资格